ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ

Λ. Μεσογείων 85, 115 26 Αθήνα

ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 253001000

(πρώην ΑΡ. Μ.Α.Ε. 6044/06/Β/86/142)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

χρήσης

1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2022

Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκτελεστικές

Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

[Η παρούσα σελίδα έχει αφεθεί σκοπίμως κενή]

I. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007)

Οι

1. Γεώργιος Περιστέρης, Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.

2. Απόστολος Ταμβακάκης, Αντιπρόεδρος μη Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.

3. Πηνελόπη Λαζαρίδου, Εντεταλμένη Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.

ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ

Εξ’ όσων γνωρίζουμε:

α. Οι συνημμένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2022 έως 31η Δεκεμβρίου 2022, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων, τα Ίδια Κεφάλαια και τα Συνολικά Αποτελέσματα της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και

β. Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Αθήνα, 26η Απριλίου 2023

Ο Πρόεδρος &

Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ.

Γεώργιος Περιστέρης

Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Η Εντεταλμένη Σύμβουλος,

μη Εκτελεστικό Μέλος Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.

Απόστολος Ταμβακάκης Πηνελόπη Λαζαρίδου

[Η παρούσα σελίδα έχει αφεθεί σκοπίμως κενή]

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

II. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2022 ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Κύριοι Μέτοχοι,

Σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 4548/2018 όσο και του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παρ. 2(γ), 6, 7 και 8, του άρθρου 8 της αποφάσεως Δ.Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 8/754/14.04.2016 και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουμε την Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την κλειόμενη χρήση από 01.01. 2022 έως 31.12. 2022.

Στην παρούσα Έκθεση περιέχονται χρηματοοικονομικές και μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, για τη χρήση 2022 και περιγράφονται τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα πριν και μετά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος κατά το 2023 και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που διενεργήθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων.

Α. Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις και Επιδόσεις Χρήσης 2022

Παρά τον παρατεταμένο πόλεμο στην Ουκρανία, καθώς και τις μεγάλες αυξήσεις του ενεργειακού κόστους και σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, σε συνέχεια του υψηλού ρυθμού του 2021 (8,4%), η Ελληνική οικονομία αναπτύχθηκε κατά 5,9%, για το 2022 με το ΑΕΠ να ανέρχεται στα 192 δισ. ευρώ από 181 δισ. ευρώ το 2021, επιβεβαιώνοντας την ικανότητά της να κινηθεί σε ακόμη μεγαλύτερα οικονομικά μεγέθη.

Σημαντική συνεισφορά στην επίτευξη της κατά 5,9% ανάπτυξης, είχε η απορρόφηση από τον Μηχανισμό Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας του ποσού των 11,4 δισ. ευρώ (περίπου 6,4% του ΑΕΠ), τα οποία έχουν εισφερθεί στην Ελληνική οικονομία από το 2021 έως και το τέλος του 2022, το δημόσιο πρόγραμμα επενδύσεων το οποίο ανήλθε στα 11,0 δισ. ευρώ, οι άμεσες ξένες επενδύσεις οι οποίες ανήλθαν στα 6,24 δισ. ευρώ, καθώς και η μεγάλη άνοδος του τουρισμού, των εσόδων από την ναυτιλία και η αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης. Να σημειωθεί ότι, οι καταθέσεις επιχειρήσεων και νοικοκυριών υπερέβησαν στο τέλος του 2022 τα 188 δισ. ευρώ, δημιουργώντας σημαντικά βελτιωμένες συνθήκες ρευστότητας, οι οποίες είναι υψηλότερες από το επίπεδο από το 2021.

Αντίθετα, αρνητική ήταν η συνεισφορά του αυξανόμενου πληθωρισμού η οποία οφειλόταν στην ανοδική πορεία των τιμών των ενεργειακών προϊόντων και των ανατιμήσεων στα είδη διατροφής. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ για το σύνολο του 2022, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 9,6%, παρά την αποκλιμάκωση κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους που οφειλόταν στην υποχώρηση των τιμών ενέργειας.

Στον δημοσιονομικό τομέα, η Ελληνική οικονομία σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, έχει βελτιωμένα αποτελέσματα σε σχέση με τους υπάρχοντες στόχους, με το πρωτογενές έλλειμα και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Υπουργού Οικονομικών να αναμένεται να μηδενισθεί, έναντι του στόχου για 1,6%, σε συνέχεια των αυξημένων φορολογικών εσόδων και της μεγαλύτερης ανάπτυξης, παρά τα μέτρα στήριξης των νοικοκυριών για την αντιστάθμιση των πληθωριστικών πιέσεων και για

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

Το επιτόκιο του Ελληνικού 10ετους ομολόγου ακολούθησε τις γενικότερες οικονομικές εξελίξεις και αυξήθηκε εναρμονισμένο με την πορεία των επιτοκίων των υπολοίπων κρατών της Ευρωζώνης, ξεπερνώντας τα επίπεδα του 4%,Συνολικά για το 2022 το Ελληνικό δημόσιο δανείστηκε από της αγορές 8,3 δισ. ευρώ μέσο έκδοσης ομολόγων, ενώ η πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας βελτιώθηκε κατά μια βαθμίδα το 2022 από 3 οίκους αξιολόγησης ( Standard and Poor ’ s , DBRS, Rating and Investment ). Η Ελλάδα, στις αρχές του 2023, βρέθηκε μια βαθμίδα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα σύμφωνα με τους οίκους Scope, DBRS, Standard and Poor ’ s , Rating and Investment και Fitch και τρεις βαθμίδες κάτω σύμφωνα με την Moody’ s.

Σε αυτό το διεθνές ασταθές και μεταβαλλόμενο περιβάλλον όπου λόγω του αυξημένου πληθωρισμού προβλέπεται συνέχιση της λήψης περιοριστικών μέτρων που οδηγούν τις οικονομίες σε μειωμένους ρυθμούς μεγέθυνσης, η Ελληνική οικονομία έχοντας σύμμαχο α) τη συνεισφορά του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας ( RRF ) για ποσό 30 δισ. ευρώ έως το 2026, καθώς και την οικονομική στήριξη από τον προϋπολογισμό της Ε.Ε. για την περίοδο 2021-2027 για ποσό έως 40 δισ. ευρώ και β) την προσδοκώμενη αναβάθμιση του αξιόχρεου της Ελληνικής οικονομίας από τους οίκους αξιολόγησης, προσδοκά τις αυξημένες επενδύσεις, οι οποίες θα μετριάσουν τις αρνητικές επιπτώσεις της συρρίκνωσης της παγκόσμιας οικονομίας και θα βελτιώσουν τον ρυθμό ανάπτυξής της, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Τράπεζας της Ελλάδος από 2,2% για το 2023, σε ρυθμούς κοντά στο 3% για το 2024 και 2025.

Μεσοπρόθεσμα, οι προοπτικές παραμένουν θετικές για την Ελληνική οικονομία λόγω των σημαντικών έργων που υλοποιούνται, με πρωταγωνιστικό ρόλο τις αυξημένες επενδύσεις για: α) την παραγωγή καθαρής ηλεκτρικής ενέργειας μέσω ΑΠΕ, β) την αύξηση των αποθηκευτικών χώρων ενέργειας, γ) την κατασκευή ή τη βελτίωση υποδομών και δ) την ανάπτυξη αναβαθμισμένων τουριστικών καταλυμάτων, έτσι ώστε η Ελλάδα να εκμεταλλευτεί τα συγκριτικά της πλεονεκτήματα έναντι άλλων χωρών (γεωγραφική θέση, κλιματολογικές συνθήκες, υψηλό επίπεδο εκπαίδευσης εργαζομένων).

Σε αυτό το μεταβαλλόμενο οικονομικό και γεωπολιτικό περιβάλλον, ο Όμιλος ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ο οποίος συγκαταλέγεται μεταξύ των σημαντικότερων ελληνικών επιχειρηματικών ομίλων και κατέχει ηγετική θέση στους τομείς των υποδομών και κατασκευών, της καθαρής ενέργειας, της παραγωγής και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και των παραχωρήσεων, υλοποιεί και επεκτείνει απρόσκοπτα το επενδυτικό του πρόγραμμα για την «πράσινη ανάπτυξη», κυρίως στους τομείς των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, των Παραχωρήσεων και των Υποδομών, καθώς η κεφαλαιουχική του διάρθρωση παραμένει ισχυρή ενώ συνεχίζει και την επιλεκτική του παρουσία σε χώρες εκτός Ελλάδος.

Τα κυριότερα ενοποιημένα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες οικονομικά στοιχεία του 2022 με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς σε σύγκριση με τα αντίστοιχα οικονομικά στοιχεία του 2021, έχουν ως εξής:

Ο Κύκλος Εργασιών προς τρίτους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκε σε 3.938,3 εκατ. ευρώ, έναντι 1.144,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021 σημειώνοντας αύξηση κατά 2.794,1 εκατ. ευρώ, οφειλόμενη: α) στην αύξηση των πωλήσεων του Τομέα της Ενέργειας, η οποία προέρχεται κυρίως από την ολική ενοποίηση των εταιρειών ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. (ολική

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων) διαμορφώθηκε σε 661,8 εκατ. ευρώ το 2022 έναντι 323,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021, σημειώνοντας αύξηση κατά 338,3 εκατ. ευρώ η οποία οφείλεται κυρίως: α) στην πλήρη ενσωμάτωση της αυξημένης λειτουργικής κερδοφορίας του Τομέα της Ενέργειας, στην κλειόμενη χρήση λόγω της ολικής ενοποίησης των εταιρειών ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. (ήτοι από την 14.02.2022 με ποσοστό 100%) και ΗΡΩΝ ΙΙ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε. (ήτοι από την 01.01.2022 με ποσοστό 100%) οι οποίες στην προηγούμενη αντίστοιχη περίοδο, αφενός μεν η πρώτη εταιρεία ενοποιούνταν ως από κοινού διοικούμενη με την μέθοδο της Καθαρής Θέσης και με ποσοστό 50% και αφετέρου η δεύτερη εταιρεία ενοποιούνταν για την περίοδο 01.01.2021 έως 10.10.2021 με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης και με ποσοστό 25%, β) στην αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας του Τομέα των Κατασκευών και γ) στην αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας του Τομέα των Παραχωρήσεων.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων ( EBIT ) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 415,8 εκατ. ευρώ έναντι 192,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021 και είναι σημαντικά αυξημένα για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω.

Τα Κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 243,3 εκατ. ευρώ, έναντι 145,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021, και είναι σημαντικά αυξημένα για τους ανωτέρω αναφερθέντες λόγους. Σημειώνεται ότι, στα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου έχουν συμπεριληφθεί και γεγονότα που έχουν τον χαρακτηρισμό του μη λειτουργικού αποτελέσματος: α) κέρδος 21,7 εκατ. ευρώ, το οποίο αναγνωρίσθηκε συνεπεία της απόκτησης του ελέγχου της ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε., έναντι 60,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021 και β) ζημία 76,3 εκατ. ευρώ έναντι 11,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021, από την μείωση κυρίως της εύλογης αξίας του ενσωματωμένου παραγώγου, το οποίο έχει αναγνωριστεί στο πλαίσιο λειτουργίας της θυγατρικής εταιρείας Παραχώρησης ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ Α.Ε.

Οι αποτιμήσεις των συμβάσεων παραγώγων ανταλλαγής επιτοκίων και του ενσωματωμένου παραγώγου, οι οποίες αναγνωρίζονται σύμφωνα με τα οριζόμενα των ΔΠΧΑ σε κάθε περίοδο αναφοράς, προκύπτουν λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων τις αντίστοιχες μεταβολές στο Euribor και την απόδοση των ομολόγων δανεισμού της χώρας. Σύμφωνα με την δομή και τον συσχετισμό των ανωτέρω συμβάσεων για το σύνολο της διάρκειας ισχύος τους, οι μεταβολές των εν λόγω αποτιμήσεων δεν θα επιφέρουν καμία ουσιαστική επίπτωση στα Λειτουργικά αποτελέσματα, στις Ταμειακές Ροές και στην Καθαρή Θέση του Ομίλου αντίστοιχα.

Τα Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 177,3 εκατ. ευρώ, έναντι 130,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021 (μη συμπεριλαμβανομένης της ζημίας από τις διακοπείσες δραστηριότητες 94,4 εκατ. ευρώ), εκ των οποίων τα κέρδη που κατανέμονται στους

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

Τα Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες χωρίς την επίδραση των ανωτέρω μη λειτουργικών αποτελεσμάτων, διαμορφώθηκαν σε 215,1 εκατ. ευρώ για το 2022 έναντι 78,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021, εκ των οποίων 174,4 εκατ. ευρώ είναι τα «προσαρμοσμένα» κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Μητρικής, έναντι 33,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Τα Συνολικά Κέρδη που κατανέμονται στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής διαμορφώθηκαν στο ποσό των 273,5 εκατ. ευρώ για το 2022, έναντι 132,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Το Καθαρό Χρέος του Ομίλου διαμορφώθηκε την 31.12. 2022 σε 1.501,6 εκατ. ευρώ, έναντι 1.231,7 εκατ. ευρώ την 31.12. 2021 και είναι αυξημένο κατά 269,9 εκατ. ευρώ.

Οι επενδυτικές δαπάνες για το 2022 διαμορφώθηκαν σε 338,4 εκατ. ευρώ, έναντι 245,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021 και σχεδόν το σύνολο του ποσού, έχει δαπανηθεί στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, της Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας και Εμπορίας Ενέργειας, καθώς και στην εκμετάλλευση ακινήτων.

Το Συνολικό Ενεργητικό του Ομίλου την 31.12. 2022 ανέρχεται σε 5.978 εκατ. ευρώ, έναντι 4.812 εκατ. ευρώ την 31.12. 2021.

Στην ενότητα «Β. Σημαντικά Γεγονότα για τη χρήση 2022» παρουσιάζονται αναλυτικά τα σημαντικά γεγονότα της περιόδου, καθώς και οι βασικές χρηματοοικονομικές επιδόσεις των λειτουργικών τομέων.

Β. Σημαντικά γεγονότα για τη χρήση 2022

Κατά την χρήση του 2022 σημειώθηκαν τα ακόλουθα σημαντικά γεγονότα:

• Την 12.01.2022 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε σύμβαση με την OURANIA ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ Α.Ε. για το έργο «Κατεδάφιση Κτιρίου (πρατηρίου), Μεταλλικών Στεγάστρων και Καθαίρεση Ασφαλτοτάπητα/ Ανέγερση Νέου Συγκροτήματος Κτιρίων Γραφείων με 2 υπόγεια επί της οδού 26 ης Οκτωβρίου 64 και Φρίξου στην Θεσσαλονίκη» ενδεικτικού ποσού σύμβασης 27,6 εκατ. ευρώ και με διάρκεια κατασκευής έως 30.06.2023.

• Την 20.01.2022 ολοκληρώθηκε στα πλαίσια της υλοποίησης του εταιρικού μετασχηματισμού, η μεταβίβαση στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΚΑΣΤΕΛΙ Μ.Α.Ε. της μετοχικής συμμετοχής της θυγατρικής ΤΕΡΝΑ Α.Ε. στην εταιρεία με την επωνυμία ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ.

• Την 26.01.2022 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. προχώρησε στην υπογραφή της σύμβασης για την ανέγερση της 6 ης Μονάδας Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας στον Ηλεκτροπαραγωγό Σταθμό Βασιλικού, με την Αρχή Ηλεκτρισμού Κύπρου (ΑΗΚ).

Το έργο, συνολικού προϋπολογισμού 149,8 εκατ. ευρώ, περιλαμβάνει τον σχεδιασμό, την προμήθεια, την εγκατάσταση, τον έλεγχο και την αρχική λειτουργία της μονάδας.

Η μονάδα, συνολικής μέγιστης ισχύος 160 MW, θα αποτελείται από δύο αεριοστρόβιλους, δύο λέβητες ανάκτησης θερμότητας και ένα ατμοστρόβιλο και θα λειτουργεί με φυσικό αέριο ως

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

κύριο καύσιμο, ενώ θα έχει τη δυνατότητα λειτουργίας και με πετρέλαιο (diesel), ως εναλλακτικό καύσιμο.

Με βάση το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης του έργου, η νέα μονάδα παραγωγής αναμένεται να τεθεί σε εμπορική λειτουργία πριν την καλοκαιρινή περίοδο του 2024.

Η νέα, σύγχρονη και αποδοτική μονάδα παραγωγής θα προστεθεί στην υφιστάμενη συνολική ικανότητα παραγωγής της ΑΗΚ από συμβατικές μονάδες και θα συμβάλει στην εξασφάλιση της επάρκειας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και στη διασφάλιση της απαραίτητης εφεδρείας.

• Την 31.01.2022, υπογράφηκε η τροποποίηση της Σύμβασης Σύμπραξης Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ) για την Ολοκληρωμένη Διαχείριση Απορριμμάτων Περιφέρειας Πελοποννήσου, μεταξύ της Περιφέρειας Πελοποννήσου και της Περιβαλλοντικής Πελοποννήσου, εταιρείας μέλος του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, η οποία καθιστά εφικτή την εκκίνηση της Μεταβατικής διαχείρισης στις μονάδες έργου οι οποίες έχουν ήδη ολοκληρωθεί (Μονάδα Μεταβατικής Διαχείρισης στην Παλαιοχούνη Αρκαδίας και Σταθμός Μεταφόρτωσης στην Νέα Κίο Αργολίδας). Την 14.02.2022 ξεκίνησε η Μεταβατική διαχείριση απορριμμάτων στην Περιφέρεια Πελοποννήσου η οποία θα εξυπηρετεί την Αρκαδία, την Κορινθία και την Αργολίδα.

• Την 11.02.2022 υπεγράφη μεταξύ της PIRAEUS TOWER Α.Ε. και της θυγατρικής ΤΕΡΝΑ Α.Ε. η σύμβαση για τη Β’ Φάση των Οικοδομικών και Η/Μ εργασιών αποπεράτωσης κοινόχρηστων εγκαταστάσεων, υπογείων, δώματος και περιβάλλοντα χώρου του Πύργου Πειραιά.

Η συμφωνία αυτή αποτελεί επέκταση της από 06.08.2021 υπάρχουσας σύμβασης (Α΄ Φάση) με την θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. προϋπολογισμού 15,4 εκατ. ευρώ και προβλέπει επιπλέον κατασκευαστικό αντικείμενο προϋπολογισμού 26,1 εκατ. ευρώ και παράδοση την 30.06.2023. Ο συνολικός προϋπολογισμός του έργου (Α΄ και Β΄ Φάσης) ανέρχεται στο ποσό των 41,6 εκατ. ευρώ.

Ο Πύργος του Πειραιά με 22 ορόφους και ύψος 88μ. θα είναι ο πρώτος ψηφιακός και βιοκλιματικός ουρανοξύστης της Ελλάδας που θα λάβει την ανώτατη πιστοποίηση Platinum, κατά το διεθνές πρότυπο αειφόρου ανάπτυξης LEED (Leadership in Energy and Environmental Design). Το έργο προορίζεται για χρήση γραφείων, εμπορικών καταστημάτων και χώρων εστίασης σε συνολική δομημένη επιφάνεια 34.623,74 τ.μ.

• Την 14.02.2022, σε υλοποίηση της από 12.07.2021 συμφωνίας για την απόκτηση του 75% και 50% των μετοχών των εταιρειών ΗΡΩΝ ΙΙ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε. και ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. αντιστοίχως, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ απέκτησε το επιπλέον 50% των μετοχών της ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Μ.Α.Ε. Μετά την εν λόγω εξαγορά, το συνολικό ποσοστό του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 100% στις εν λόγω εταιρείες, εταιρείες (η απόκτηση του 75% της ΗΡΩΝ ΙΙ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε. είχε πραγματοποιηθεί από την 11.10.2021), οι οποίες λειτουργούν δυο εργοστάσια παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας συνολικής ισχύος 588 MW με καύσιμο φυσικό αέριο.

• Την 15.03.2022 η Κοινοπραξία ΑΠΙΟΝ ΚΛΕΟΣ, στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με 28,7%, υπέγραψε με την εταιρεία Παραχώρησης ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ την τροποποίηση της Σύμβασης Μελέτης Κατασκευής (ΣΜΚ) του έργου «Ελευσίνα-Κόρινθος- Πάτρα-Πύργος-Τσακώνα» για την επανένταξη του Τμήματος Πάτρα – Πύργος στο Έργο της Ολυμπίας Οδού, με συμβατικό τίμημα 295 εκατ. ευρώ. Την 29.03.2022 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε σύμβαση με την Κοινοπραξία ΑΠΙΟΝ ΚΛΕΟΣ για τμήμα της κατασκευής του

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

αυτοκινητόδρομου Πατρών – Πύργου, από τη Χ.Θ. 54+530 έως τη Χ.Θ. 74+500, Α/Κ Γαστούνης έως Α/Κ Πύργου, ποσού Σύμβασης 78,6 εκατ. ευρώ και διάρκεια σύμβασης 36 μηνών.

• Την 31.03.2022 η Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ – ΘΕΜΕΛΗ, στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με 50%, υπέγραψε με την ΑΤΤΙΚΟ ΜΕΤΡΟ σύμβαση για την εκτέλεση του έργου «Επέκταση αμαξοστασίου ΤΡΑΜ στο Ελληνικό», ποσού σύμβασης 10,3 εκατ. ευρώ.

• Την 06.04.2022 τα μέλη της Ένωσης Εταιρειών MGE HELLINIKON B . V . – MGGR L . L . C . – ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. με τον δ.τ. ATHENS IRC , συνέστησαν την εταιρεία ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΑΖΙΝΟ ΕΥΡΕΩΣ ΦΑΣΜΑΤΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ με τον δ.τ. ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ Α.Ε., με αρχικό μετοχικό κεφάλαιο 1 εκατ. ευρώ.

• Την 14.04.2022 ο υπό – Όμιλος ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ προχώρησε στην απόκτηση του συνόλου των εταιρικών μεριδίων των εταιρειών ΚΕΥ ΗΛΙΑΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ι.Κ.Ε. και ΚΑΣΤΡΑΚΙ ΗΛΙΑΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ι.Κ.Ε. Οι εταιρείες αυτές αναπτύσσουν Φωτοβολταϊκούς Σταθμούς στην ευρύτερη περιοχή της Περιφερειακής Ενότητας Θεσσαλίας. Συγκεκριμένα, εκ των αποκτηθέντων εταιρειών η ΚΕΥ ΗΛΙΑΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ι.Κ.Ε. είναι σε φάση αδειοδότησης και αναπτύσσει ένα Φωτοβολταϊκό Σταθμό ισχύος 50 ΜW, ενώ η ΚΑΣΤΡΑΚΙ ΗΛΙΑΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Ι.Κ.Ε. είναι σε φάση αδειοδότησης και αναπτύσσει τέσσερις Φωτοβολταϊκούς Σταθμούς συνολικής ισχύος 172,3 ΜW. Την ίδια ημέρα υπεγράφη προσύμφωνο αγοράς του συνόλου εταιρικών μεριδίων η οποία πρόκειται να αδειοδοτηθεί για ένα Φωτοβολταϊκό Σταθμό στην Περιφερειακή Ενότητα Άρτας ισχύος 50 MW. Περαιτέρω η εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή προσυμφώνου αγοράς του 70% μεριδίων μιας εταιρείας η οποία αναπτύσσει μια συστάδα οκτώ αιολικών πάρκων συνολικής ισχύος 230,7 MW στην περιοχή της Αιτωλοακαρνανίας.

• Την 19.04.2022, ο υπό-Όμιλος ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ προχώρησε σε υπογραφή συμφωνίας ενδεχόμενης μελλοντικής απόκτησης μιας εταιρείας στην Βουλγαρία η οποία αναμένεται να αδειοδοτηθεί για την κατασκευή και λειτουργία ενός Φωτοβολταϊκού Σταθμού ισχύος περίπου 140 MW. Η διαδικασία μεταβίβασης αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους 2023.

• Την 29.04.2022 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε σύμβαση με τη ΔΕΗ για τη μίσθωση μιας αεροστροβιλικής μονάδας (με δικαίωμα εξαγοράς στη λήξη), για τις ανάγκες κάλυψης πρόσθετης ισχύος στο ΗΣ Κω - Καλύμνου για χρονικό διάστημα 27 μηνών, αξίας σύμβασης 39,1 εκατ. ευρώ.

• Την 09.05.2022, η ένωση προσώπων INTERNATIONAL PORT INVESTMENTS KAVALA στην οποία η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 35%, ανακηρύχθηκε ως Προτιμητέος Επενδυτής για την ανάληψη του δικαιώματος χρήσης, λειτουργίας, συντήρησης και εκμετάλλευσης ενός σταθμού πολλαπλών χρήσεων σε τμήμα του λιμένα Φίλιππος Β΄, του ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥ ΛΙΜΕΝΟΣ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. Κατόπιν οριστικοποίησης των συμβατικών εγγράφων η οποία βρίσκεται σε εξέλιξη, εκτιμάται ότι η ανωτέρω ένωση θα υπογράψει εντός του δεύτερου τριμήνου 2023, τη σύμβαση υπο-παραχώρησης με το λιμένα Καβάλας (ΟΛΚ Α.Ε.) για διάρκεια 40 ετών. Η εφάπαξ αμοιβή υπο- παραχώρησης ανέρχεται σε 1,8 εκατ. ευρώ, ενώ σε ετήσια βάση ο υπο-παραχωρησιούχος θα αποδίδει στο Ελληνικό Δημόσιο μίγμα σταθερής και μεταβλητής αμοιβής.

• Την 25.05.2022, η ένωση προσώπων ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. – ΙΝΤΡΑΚΑΤ στην οποία η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ συμμετέχει με ποσοστό 55%, ανακηρύχθηκε ως Προσωρινός Ανάδοχος για το έργο «Βόρειος Οδικός Άξονας Κρήτης (ΒΟΑΚ): Μελέτη, Κατασκευή, Χρηματοδότηση, Λειτουργία και Συντήρηση του Τμήματος Χερσόνησος – Νεάπολη, με Σ.Δ.Ι.Τ.» . Εκτιμάται ότι η

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

ανωτέρω σύμβαση θα υπογραφεί εντός του δεύτερου τριμήνου 2023 για διάρκεια 30 ετών, έναντι πληρωμών διαθεσιμότητας συνολικού ύψους 188,65 εκατ. ευρώ σε καθαρά παρούσα αξία, η οποία θα καταβάλλεται σε ετήσια βάση μετά την πάροδο της περιόδου εργασιών (4 έτη).

• Την 27.05.2022 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, κατ' εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, γνωστοποίησε στο επενδυτικό κοινό ότι το Δ.Σ. της Εταιρείας αποφάσισε την έναρξη από 30.05.2022 προγράμματος αγοράς ιδίων ομολογιών που εκδόθηκαν δυνάμει του από 01.12.2021 Προγράμματος Κοινού Ομολογιακού Δανείου και του από 19.06.2020 Προγράμματος Κοινού Ομολογιακού Δανείου και διαπραγματεύονται στην κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών, με κατώτατη τιμή αγοράς το 80% και ανώτατη τιμή το 105% της ονομαστικής αξίας. Οι αγορές ιδίων ομολογιών θα διεξάγονται για το χρονικό διάστημα από την 30.05.2022 μέχρι και την 30.11.2022. Οι ομολογίες σε διακράτηση, αθροιστικά και για τα δύο ομολογιακά δάνεια, δεν θα υπερβαίνουν σε αξία οποτεδήποτε την ονομαστική αξία χιλίων (1.000) ομολογιών των παραπάνω εκδόσεων.

• Την 08.06.2022 υπεγράφη μεταξύ του ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ως Παραχωρούντος και της εταιρείας ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ Α.Ε. ως Παραχωρησιούχου, η Σύμβαση Παραχώρησης αναφορικά με την παραχώρηση στην ΕΚΑΖ της άδειας λειτουργίας Επιχείρησης Καζίνο ευρέος φάσματος δραστηριοτήτων στον Μητροπολιτικό Πόλο Ελληνικού - Αγίου Κοσμά, η οποία κυρώθηκε με νόμο από την Βουλή των Ελλήνων (Ν. 4949/2002 - ΦΕΚ Α’ 126/30.06.2022). Η διάρκεια της παραχώρησης είναι 30 έτη.

• Την 16.06.2022 εξεδόθη από τον Υπουργό Οικονομικών η προβλεπόμενη από το Ν. 4512/2018 Υπουργική Απόφαση, δυνάμει της οποίας χορηγήθηκε στην ΕΚΑΖ Άδειας Λειτουργίας, η οποία περιλαμβάνει την ανάπτυξη: (α) ξενοδοχείου πέντε (5) αστέρων, (β) συνεδριακού και εκθεσιακού κέντρου, (γ) χώρου συνάθροισης κοινού για αθλητικές ή και πολιτιστικές εκδηλώσεις και (δ) χώρου καζίνου. Το ύψος της σχετικής ιδιωτικής επένδυσης αναμένεται να ξεπεράσει το 1 δισ. ευρώ, ενώ τα έργα κατασκευής του έργου, τα οποία θα αναλάβει η θυγατρική του Ομίλου, εταιρεία ΤΕΡΝΑ Α.Ε., αναμένεται να εκκινήσουν μέσα Β’ Εξάμηνο του 2023 και να διαρκέσουν περίπου 3 χρόνια, τοποθετώντας την έναρξη λειτουργίας του συγκροτήματος στο 2026.

• Την 17.06.2022 οι εταιρείες ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. ενημέρωσαν το επενδυτικό κοινό ότι, όπως έχει αναφερθεί από τις Διοικήσεις και των δύο εταιρειών στο πλαίσιο επίσημων εκδηλώσεων ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού (π.χ. ενημερώσεις αναλυτών για τα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα του 2021, lnνestor Day ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ), η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει γίνει και φέτος, όπως και τα προηγούμενα χρόνια, αποδέκτης του ενδιαφέροντος μεγάλων διεθνών επενδυτών. Το ενδιαφέρον αυτό αξιολογείται, χωρίς προς το παρόν να έχει υπάρξει οποιαδήποτε εξέλιξη προς ανακοίνωση. Στο πλαίσιο της πάγιας τακτικής των δύο εταιρειών, για οτιδήποτε νεότερο θα υπάρξει έγκαιρη ενημέρωση του επενδυτικού κοινού. Την 29.06.2022 και κατόπιν του σχετικού από 28.06.2022 ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σχετικά με την ύπαρξη απόφασης για την εκποίηση συγκεκριμένου εξαιρούμενου περιουσιακού στοιχείου και την χρήση των καθαρών εσόδων που θα μπορούσαν να προέλθουν από την εκποίηση αυτή, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (η «Εταιρεία») ενημέρωσε το επενδυτικό κοινό για τα ακόλουθα:

«Η Εταιρεία σε διαρκή βάση επιδιώκει τη βέλτιστη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων της με βασικό κριτήριο την μεγιστοποίηση της αξίας της Εταιρείας. Κατά το τελευταίο χρονικό

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2022 έως 31 Δεκεμβρίου 2022

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

διάστημα η Εταιρεία είναι αποδέκτης ενδιαφέροντος επενδυτών για περιουσιακά στοιχεία της (μεταξύ των οποίων και θυγατρικές εταιρείες της), χωρίς να έχει λάβει απόφαση για τη σύναψη οποιασδήποτε σχετικής συναλλαγής. Μεταξύ των άλλων ζητημάτων που εξετάζει πριν τη λήψη σχετικής απόφασης είναι το αν η ρευστότητα που θα προέκυπτε από τέτοια διάθεση θα εξυπηρετούσε τον προσδιορισμό και την εκμετάλλευση νέων επενδυτικών ευκαιριών».

• Την 23.06.2022 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και o όμιλος HARD ROCK ανακοίνωσαν τη συνεργασία τους για το έργο της κατασκευής και λειτουργίας ενός ολοκληρωμένου τουριστικού συγκροτήματος υψηλών προδιαγραφών, το οποίο περιλαμβάνει μεταξύ άλλων, ξενοδοχείο 5 αστέρων, εκθεσιακό και συνεδριακό κέντρο, χώρο ψυχαγωγίας, παροχές εστίασης, καταστήματα λιανικής και καζίνο. Η συμφωνία αφορά την είσοδο του ομίλου HARD ROCK στην ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ, με ποσοστό 51% μέσω της απόκτησης από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ του συνόλου των μετοχών της εταιρείας MGE HELLINIKON B.V. (μετόχου της ΕΚΑΖ), κατόπιν της λήψης όλων των απαραίτητων εγκρίσεων από την Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων.

• Την 28.06.2022 πραγματοποιήθηκε η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στην οποία παρέστησαν νόμιμα 129 Μέτοχοι κομιστές 54.125.371 μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου, ήτοι ποσοστό 55,63 % επί του Μετοχικού Κεφαλαίου.

Την ίδια ημέρα η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενημέρωσε το Επενδυτικό Κοινό για την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά το ποσό των 12.410.794,92 ευρώ με κεφαλαιοποίηση μέρους του ειδικού αποθεματικού από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,57 ευρώ σε 0,69 ευρώ και ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 12.410.794,92 ευρώ με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 0,69 ευρώ σε 0,57 ευρώ και την επιστροφή του ποσού της μείωσης, 0,12 ευρώ ανά μετοχή, στους Μετόχους.