α. Οι συνημμένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2024 έως 31η Δεκεμβρίου 2024, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων, τα Ίδια Κεφάλαια και τα Συνολικά Αποτελέσματα της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και

β. Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Αθήνα, 28η Απριλίου 2025

Ο Πρόεδρος &

Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ.

Γεώργιος Περιστέρης

Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Η Εντεταλμένη Σύμβουλος,

μη Εκτελεστικό Μέλος Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ.

Απόστολος Ταμβακάκης Πηνελόπη Λαζαρίδου

8

[Η παρούσα σελίδα έχει αφεθεί σκοπίμως κενή]

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

9

II.ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2024 ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Κύριοι Μέτοχοι,

Σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 4548/2018 και του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παρ. 2(γ), 6, 7 και 8, του άρθρου 2 της αποφάσεως Δ.Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 8/754/14.04.2016 και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουμε την Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την κλειόμενη χρήση από 01.01.2024 έως 31.12.2024.

Στην παρούσα Έκθεση περιέχονται χρηματοοικονομικές και μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, για τη χρήση 2024 και περιγράφονται τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα πριν και μετά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος κατά το 2024 και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που διενεργήθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων.

Α.Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις και Επιδόσεις Χρήσης 2024

Η Ελληνική Οικονομία διατήρησε τον ικανοποιητικό ρυθμό ανάπτυξης της και για το 2024 και μάλιστα σε υψηλότερα επίπεδα από τον αντίστοιχο μέσο όρο των άλλων Ευρωπαϊκών χωρών. Αυτό επετεύχθη σε μια περίοδο που η παγκόσμια οικονομία επέδειξε ανθεκτικότητα παρά το γεγονός ότι ήρθε αντιμέτωπη με σημαντικές προκλήσεις, ειδικά σε γεωπολιτικό επίπεδο με συνεχιζόμενες εντάσεις στην Ουκρανία και Μέση Ανατολή.

Ειδικότερα, το ΑΕΠ της Ελλάδος κατά το 2024 αυξήθηκε κατά 2,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023, οδηγούμενο κυρίως από την αύξηση των επενδύσεων, από την αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης, απόρροια της αύξησης του εισοδήματος των νοικοκυριών, καθώς και της μείωσης της ανεργίας. Η δυναμική του τουρισμού συνεχίστηκε οδηγώντας σε αύξηση των εξαγωγών στο κομμάτι των υπηρεσιών, ωστόσο η αυξανόμενη εσωτερική ζήτηση οδήγησε σε μεγαλύτερες εισαγωγές, με το ισοζύγιο να παραμένει αρνητικό. Τέλος αρνητική επίπτωση είχε ο περιορισμός της δημόσιας δαπάνης.

Ο εναρμονισμένος δείκτης πληθωρισμού για το 2024 ανήλθε σε 3,0% έναντι 4,2% για το 2023, μειωμένος κατά 1,2%, σε συνέχεια της ομαλοποίησης των οικονομικών συνθηκών που είχε σαν αποτέλεσμα την μείωση των τιμών ενέργειας, την αποκλιμάκωση των τιμών των βιομηχανικών αγαθών και των ειδών διατροφής, ενώ ο πληθωρισμός των υπηρεσιών παρέμεινε σε υψηλότερα επίπεδα.

Στον δημοσιονομικό τομέα η υπεραπόδοση έναντι των στόχων συνεχίστηκε σαν αποτέλεσμα της μείωσης της φοροδιαφυγής, της αυξημένης οικονομικής δραστηριότητας και κερδοφορίας αλλά και του ελέγχου των δαπανών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat το πρωτογενές πλεόνασμα αναμένεται σε 4,8% του ΑΕΠ για το 2024 (έναντι 2,1% για το 2023), ενώ σημαντική αποκλιμάκωση παρουσιάζει και το δημόσιο χρέος ως ποσοστό του ΑΕΠ (153,8% για το 2024).

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

10

Ενδεικτικό της βελτίωσης των μακροοικονομικών συνθηκών για την χώρα αποτελεί το γεγονός ότι σε συνέχεια της αναβάθμισης της χώρας στην επενδυτική βαθμίδα κατά το δεύτερο μισό του 2023 (από τους οίκους R&I, Scope, DBRS, S&P και Fitch) κατά το 2024 η Scope Ratings αναβάθμισε την Ελληνική οικονομία περαιτέρω σε “BBB”. Στις αρχές του 2025 και ο οίκος Moody’s έδωσε την επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα, με όλους πλέον τους οίκους αξιολόγησης να τοποθετούν την χώρα στην επενδυτική βαθμίδα, ενώ ο οίκος S&P αναβάθμισε κατά μια επιπλέον βαθμίδα την Ελληνική οικονομία, σε ‘’ΒΒΒ’’. Σε αυτό το πλαίσιο το spread του Ελληνικού 10-ετούς ομολόγου έναντι του Γερμανικού μειώθηκε στις 83 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο του 2024 (το χαμηλότερο των τελευταίων 15 χρόνων) με την απόδοση να διαμορφώνεται στο 2,97%.

Τέλος, αναφορά αξίζει επίσης στην απορρόφηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης (που παρέχουν σημαντική ώθηση στην ανάπτυξη) με την Ελλάδα να συνεχίζει να διατηρεί πρωτοπόρα θέση σε Ευρωπαϊκό επίπεδο έχοντας εισπράξει περίπου το 60% (ή 21,3 δισ. ευρώ) των συνολικών διαθέσιμων πόρων.

Για τα επόμενα έτη η πορεία της Ελληνικής οικονομίας αναμένεται να παραμείνει θετική και να συνεχίσει να κινείται σε υψηλότερους ρυθμούς από την Ευρωζώνη. Για το 2025-26 το ΑΕΠ αναμένεται να ενισχυθεί κατά 2,0%-2,5% σύμφωνα με τις συγκλίνουσες προβλέψεις της Τράπεζας της Ελλάδος, της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της Ελληνικής Κυβέρνησης έναντι ρυθμού 1,3%-1,6% για την Ευρωζώνη. Σε αυτό αναμένεται να βοηθήσει η ισχυρή αγορά εργασίας που θα υποστηρίξει την κατανάλωση μαζί με την συνεχιζόμενη υποστήριξη από τον τουρισμό, την βιομηχανία και τις κατασκευές.

Θετικό αντίκτυπο επίσης αναμένεται να έχει η αυξανόμενη ρευστότητα τόσο από τον ιδιωτικό αλλά και τον δημόσιο τομέα που θα υποστηριχθεί σημαντικά από την απορρόφησή των Ευρωπαϊκών κονδυλίων. Αξίζει να σημειωθεί ότι η συνολική επενδυτική δαπάνη από τον δημόσιο τομέα αναμένεται να φτάσει στο 6,0% του ΑΕΠ για το 2025-26.

Σε κάθε περίπτωση, εξωγενείς παράγοντες όπως οι αμφιλεγόμενες αποφάσεις που αναγγέλλονται για τον εμπορικό προστατευτισμό από τις ΗΠΑ, καθώς και ο τρόπος με τον οποίο προσπαθούν να επιλυθούν σοβαρά γεωπολιτικά προβλήματα από τις ΗΠΑ, προκαλούν στις ευρωπαϊκές οικονομίες αλλά και στη Ελληνική οικονομία άμεσους και ορατούς κινδύνους, για την πορεία της ανάπτυξης και του πληθωρισμού.

Ακόμα κίνδυνοι που σχετίζονται με την Ελληνική οικονομία, όπως καθυστερήσεις στην απορρόφηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης λόγω μη εκπλήρωσης των προ απαιτούμενων μεταρρυθμίσεων, φυσικές καταστροφές και στενότητα στην αγορά εργασίας, ενδέχεται να έχουν επίπτωση στην διατήρηση ενός ισχυρού ρυθμού ανάπτυξης.

Σε αυτό το μεταβαλλόμενο περιβάλλον ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, που αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους επιχειρηματικούς Ομίλους της Ελλάδος υλοποιεί και επεκτείνει απρόσκοπτα το επενδυτικό του πρόγραμμα, επιδιώκοντας την διαρκή και βιώσιμη ανάπτυξή του, την διατήρηση και περαιτέρω ενίσχυση της ισχυρής του θέσης στους τομείς δράσης του όσο και την συνεχή επέκταση του σε νέους. Ο Όμιλος ενισχύει σταθερά την ηγετική του παρουσία στους τομείς των υποδομών, παραχωρήσεων και ενέργειας στην Ελλάδα αλλά και επιλεκτικά στο εξωτερικό, επωφελούμενος από

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

11

την ισχυρή κεφαλαιουχική του διάρθρωση, το υψηλό επίπεδο του ανθρώπινου δυναμικού και την μεγάλη εξειδίκευση.

Σημαντική ώθηση στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου για να μετεξελιχθεί σε κορυφαίο διαφοροποιημένο Όμιλο Υποδομών στην Νοτιοανατολική Ευρώπη, αποτελεί και η συμφωνία της 20.06.2024 της πώλησης του συνόλου των μετοχών που κατείχε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 36,59% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της), στην εταιρεία MASDAR HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, η οποία είναι 100% έμμεση θυγατρική της εταιρείας ABU DHABI FUTURE ENERGY COMPANY PJSC – MASDAR, έναντι ποσού 864,2 εκατ. ευρώ.

Τα ανωτέρω ποσά αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά την επενδυτική ισχύ του Ομίλου, όπου σε συνδυασμό με την στρατηγική τοποθέτηση του στην αγορά, αναμένεται να δημιουργήσουν ακόμα μεγαλύτερη αξία για τους μετόχους.

Τα κυριότερα οικονομικά στοιχεία του 2024 σε σύγκριση με τα αντίστοιχα οικονομικά στοιχεία του 2023, έχουν ως εξής:

Ο Κύκλος Εργασιών προς τρίτους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκε σε 3.249,9 εκατ. ευρώ, έναντι 3.252,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 χωρίς να σημειώσει ουσιώδη μεταβολή, ήτοι 2,4 εκατ. ευρώ, μιας και οι θετικές και αρνητικές μεταβολές του Κύκλου Εργασιών ανά δραστηριότητα, κυμάνθηκαν σε ισόποσα απόλυτα μεγέθη.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων- βλ. σημ. Στ. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)) διαμορφώθηκε σε 404,0 εκατ. ευρώ το 2024 έναντι 412,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 8,3 εκατ. ευρώ, οφειλόμενη κυρίως, στη μείωση των αποτελεσμάτων του Τομέα Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώληση Ενέργειας.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 194,0 εκατ. ευρώ έναντι 267,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και είναι μειωμένα κυρίως λόγω, α) της σημαντικής απομείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της βιομηχανικής δραστηριότητας, β) της μειωμένης κερδοφορίας του Τομέα Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώληση Ενέργειας και γ) της αυξημένης πρόβλεψης κόστους αμοιβών που βασίζονται σε συμμετοχικούς τίτλους σχετικά με το πρόγραμμα διάθεσης δωρεάν μετοχών σε Στελέχη του Ομίλου, σύμφωνα με τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης της 20.06.2023.

Τα Κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 53,1 εκατ. ευρώ, έναντι 190,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και η διαφορά οφείλεται στους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω.

Τα Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 849,4 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 831,7 εκατ. ευρώ αφορούν τα κέρδη από τις διακοπείσες δραστηριότητες, έναντι 187,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Τα Κέρδη που κατανέμονται στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής από τις συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες, διαμορφώθηκαν σε 818,4 εκατ. ευρώ, έναντι 125,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

12

Να σημειωθεί ότι τα Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, έχουν επιβαρυνθεί με μη λειτουργικά αποτελέσματα, ποσού 74,4 εκατ. ευρώ.

α) ζημιά 0,5 εκατ. ευρώ, από την αποτίμηση της εύλογης αξίας των διαφόρων ενσωματωμένων παραγώγων και παραγώγων αντιστάθμισης επιτοκίων έναντι ζημιά 4,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, τα οποία έχουν αναγνωριστεί κυρίως στο πλαίσιο λειτουργίας του Τομέα Παραχωρήσεων – Αυτό/Συγχρηματοδοτούμενων έργων,

β) ζημιά 5,2 εκατ. ευρώ από την αποτίμηση προθεσμιακών συμβολαίων αγοραπωλησίας Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου, έναντι κέρδους 15,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, του Τομέα Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώληση Ενέργειας,

γ) κέρδος 4,3 εκατ. ευρώ από αποτιμήσεις λοιπών συμμετοχών, έναντι κέρδους 3,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023,

δ) ζημιά 18,4 εκατ. ευρώ από πρόβλεψη κόστους για το πρόγραμμα διανομής δωρεάν μετοχών του για τις χρήσεις 2024-2027 σε Στελέχη του Ομίλου και

ε) προβλέψεις απομείωσης 54,6 εκατ. ευρώ της αξίας περιουσιακών στοιχείων της βιομηχανικής δραστηριότητας, σε συνέχεια των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης της ΤΕΡΝΑ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ την 16.12.2024.

Τα Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που αναλογούν στους Μετόχους της Μητρικής, εξαιρουμένων των ανωτέρω μη λειτουργικών αποτελεσμάτων, ανήλθαν σε 99,5 εκατ. ευρώ για το 2024, έναντι 110,7 εκατ. ευρώ για το 2023.

Οι Συνολικές Επενδύσεις σε επίπεδο Ομίλου για το 2024 διαμορφώθηκαν σε 3,4 δισ. ευρώ, έναντι 42,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και σχεδόν το σύνολο του ποσού, έχει δαπανηθεί στον Τομέα των Παραχωρήσεων/Συγχρηματοδοτούμενων Έργων.

Σημειώνεται ότι από την πώληση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εισέπραξε το καθαρό ποσό των 862,7 εκατ. ευρώ, αναγνωρίζοντας κέρδος 852,6 εκατ. ευρώ σε επίπεδο Εταιρείας και κέρδος σε επίπεδο Ομίλου 742,5 εκατ. ευρώ.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος της Μητρικής εταιρείας (καθαρός δανεισμός με αναγωγή) διαμορφώθηκε σε 153,1 εκατ. ευρώ την 31.12.2024, έναντι 316,5 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Το Συνολικό Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Ομίλου (περιλαμβάνοντας και τις συμβάσεις project finance – δανεισμός χωρίς αναγωγή) διαμορφώθηκε την 31.12.2024 σε 3.258,5 εκατ. ευρώ, έναντι 1.605,6 εκατ. ευρώ την 31.12.2023 , με την αύξηση να αποδίδεται στην αμοιβή της Παραχώρησης για την έναρξη της ΝΕΑΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ.

Τα Συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα του Ομίλου (εξαιρουμένων των δεσμευμένων καταθέσεων) διαμορφώθηκαν την 31.12.2024 σε 1.517,4 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 853,1 εκατ. ευρώ σε επίπεδο Μητρικής.

Το Συνολικό Ενεργητικό του Ομίλου την 31.12.2024 ανέρχεται σε 8.388,2 εκατ. ευρώ, έναντι 6.054,3 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Το Σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου που αντιστοιχούν στους Μετόχους την 31.12.2024, ανήλθε σε 1.758,1 εκατ. ευρώ, έναντι 942,1 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

13

Στην ενότητα «Β. Σημαντικά Γεγονότα για τη χρήση 2024» παρουσιάζονται αναλυτικά τα σημαντικά γεγονότα της περιόδου, καθώς και οι βασικές χρηματοοικονομικές επιδόσεις των λειτουργικών τομέων.

Β.Σημαντικά γεγονότα για τη χρήση 2024

Κατά την χρήση του 2024 σημειώθηκαν τα ακόλουθα σημαντικά γεγονότα:

•Την 12.01.2024 η Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – INTRAKAT Α.Ε. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, υπέγραψε σύμβαση με την ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ Α.Ε., για την κατασκευή του έργου «ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ: ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΚΑΙ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΤΟΥ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΥ ΣΤΟΝ ΔΥΤΙΚΟ ΤΟΜΕΑ ΚΑΙ ΣΤΟΝ ΚΑΘΕΤΟ ΆΞΟΝΑ Α29, ΕΤΟΥΣ 2023-2025 (Κ.Α. 6060)», ποσού 68,7 εκατ. ευρώ.

•Την 12.01.2024 η Κοινοπραξία INTRAKAT Α.Ε.- ΤΕΡΝΑ Α.Ε. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, υπέγραψε σύμβαση με την ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ Α.Ε., για την κατασκευή του έργου «ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ: ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΚΑΙ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΤΟΥ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΥ ΣΤΟΝ ΑΝΑΤΟΛΙΚΟ ΤΟΜΕΑ ΚΑΙ ΣΤΟΥΣ ΚΑΘΕΤΟΥΣ ΆΞΟΝΕΣ Α1, Α25 ΚΑΙ Α23, ΕΤΟΥΣ 2023-2025 (Κ.Α. 6061)», ποσού 57,1 εκατ. ευρώ.

•Την 25.01.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Προσύμφωνο Μεταβίβασης Μετοχών με καταβολή προκαταβολής 7,5 εκατ. ευρώ εκ του συνολικού τιμήματος των 30 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του συνόλου (100%) των μετοχών της ανώνυμης εταιρείας P&C DEVELOPMENT, που αφορά το κατασκευαστικό της αντικείμενο, υπό την αίρεση της έγκρισης της εν λόγω μεταβίβασης από την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Μετά την υπ’ αρ. 858/01.10.2024 απόφαση έγκρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού, στις 24.10.2024, υπεγράφη η Οριστική Πράξη Μεταβίβασης του συνόλου (100%) των μετοχών της εταιρείας και καταβλήθηκε ολοσχερώς το υπόλοιπο, εκ του συνολικού τιμήματος των 30 εκατ. ευρώ, από την ημερομηνία δε αυτή η P&C DEVELOPMENT κατέστη θυγατρική της ΤΕΡΝΑ Α.Ε.

•Την 13.02.2024 πραγματοποιήθηκε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στην οποία παρέστησαν νόμιμα 178 Μέτοχοι, κομιστές 56.098.842 μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου, ήτοι ποσοστό 58,78 % επί του Μετοχικού Κεφαλαίου.

H Έκτακτη Γενική Συνέλευση έλαβε τις κατωτέρω αποφάσεις:

1)Ενέκρινε την από 18.01.2024 απόφαση του Δ.Σ. περί οριστικής παύσης αγορών ιδίων μετοχών στο πλαίσιο του προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών που είχε εγκριθεί με την από 20.10.2022 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας.

2)Ενέκρινε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, κατά το ποσό των 3.420.000 ευρώ, με καταβολή μετρητών, με την έκδοση 6.000.000 κοινών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,57 ευρώ εκάστης και με τιμή διάθεσης 13,20 ευρώ ανά μετοχή, και τον αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 27 παρ.1 του Ν. 4548/2018, με το ποσό των 75.780.000 ευρώ να άγεται στο ειδικό αποθεματικό της Εταιρείας από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

14

3)Ενέκρινε την ακύρωση 6.000.000 ιδίων μετοχών που κατέχει η Εταιρεία, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 5,8% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, και, κατ’ ακολουθία, τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 3.420.000 ευρώ.

4)Ενέκρινε την τροποποίηση του άρθρου 5 παρ. 1 του Καταστατικού της Εταιρείας συνεπεία των υπό 2 και 3 θεμάτων.

5)Ενέκρινε τo πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών μέχρι τη συμπλήρωση του ποσοστού 10% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας, με κατώτατη τιμή αγοράς 0,57 ευρώ και ανώτατη τιμή 40,00 ευρώ ανά μετοχή, η οποία θα πραγματοποιηθεί εντός χρονικού διαστήματος 24 μηνών, ήτοι το αργότερο μέχρι και την 12η Φεβρουαρίου 2026, και εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την τήρηση όλων των σχετικών με την ως άνω έγκριση νόμιμων διατυπώσεων.

6)Ενέκρινε τη μεταβολή της επωνυμίας και του διακριτικού τίτλου της Εταιρίας και τροποποίηση του άρθρου 1 του Καταστατικού της Εταιρίας.

•Την 20.02.2024 η Κοινοπραξία ΜΕΤΚΑ Α.Τ.Ε. - ΤΕΡΝΑ Α.Ε. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, υπέγραψε σύμβαση με το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ, για την κατασκευή του έργου «ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΕΘΝΙΚΟΥ ΨΗΦΙΑΚΟΥ ΧΑΡΤΗ ΑΠΑΛΛΟΤΡΙΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ “E-APALLOTRIOSIS” ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΙΑΙΑ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΛΩΝ ΤΩΝ ΑΠΑΛΛΟΤΡΙΩΣΕΩΝ ΤΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ», ποσού 18,8 εκατ. ευρώ.

•Την 11.03.2024 εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών οι 6.000.000 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας 0,57 ευρώ η καθεμία, που εκδόθηκαν στο πλαίσιο της αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 3.420.000 ευρώ, με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων, με καταβολή μετρητών και με τιμή διάθεσης 13,20 ευρώ, σύμφωνα με την από 13.02.2024 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας. Επίσης, την ίδια ημερομηνία έπαυσε η διαπραγμάτευση 6.000.000 ιδίων μετοχών της Εταιρείας ονομαστικής αξίας 0,57 ευρώ εκάστη οι οποίες και διαγράφηκαν από το Χρηματιστήριο Αθηνών, με συνεπακόλουθη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 3.420.000 ευρώ, σε υλοποίηση της από 13.02.2024 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας. Η εν λόγω εισαγωγή των 6.000.000 νέων μετοχών και η διαγραφή των 6.000.000 ιδίων μετοχών εγκρίθηκαν από την Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών κατά τη συνεδρίασή της στις 06.03.2024. Τα συνολικά κεφάλαια που αντλήθηκαν μέσω της Αύξησης, ύψους 79.200.000 ευρώ, θα διατεθούν για την υλοποίηση του επενδυτικού της προγράμματος όπως αυτό έχει αποτυπωθεί στις τελευταίες δημοσιοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και στην εταιρική παρουσίασή της, αλλά και για την ανάληψη νέων έργων, εντός διαστήματος 36 μηνών. Συνεπεία της ως άνω αύξησης και μείωσης, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας παρέμεινε αμετάβλητο και ανέρχεται συνολικά σε 58.951.275,87 ευρώ και διαιρείται σε 103.423.291 κοινές με ψήφο ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,57 ευρώ η καθεμία.

Επίσης, σε εκτέλεση της σχετικής απόφασης της από 13.02.2024 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας, από την 11.03.2024 άλλαξε η επωνυμία της Εταιρείας στο

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

15

Χρηματιστήριο Αθηνών σε ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και ο διακριτικός της τίτλος σε ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Για τις διεθνείς συναλλαγές η ανωτέρω επωνυμία αποδίδεται σε GEK TERNA S.A. και ο διακριτικός της τίτλος σε GEK TERNA.

•Την 22.03.2024 η Κοινοπραξία RENCO – ΤΕΡΝΑ στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50% , υπέγραψε Σύμβαση με την MICROSOFT OPERATIONS 4733 HELLAS S.A., για την κατασκευή του έργου «ATH04 DATA CENTER CONSTRUCTION» του πρώτου Κέντρου Δεδομένων (Data Center) της Microsoft στην Ελλάδα και συγκεκριμένα στα Σπάτα Αττικής, συνολικού προϋπολογισμού 79,6 εκατ. ευρώ.

Πρόκειται για μία εγκατάσταση βιομηχανικού τύπου, που αποτελείται κυρίως από μηχανολογικό και ηλεκτρολογικό εξοπλισμό αποθήκευσης και επεξεργασίας δεδομένων στο Cloud συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 19,2MW και διαρθρώνεται ως ένα κυρίως Κτίριο Εξοπλισμού (ATH04 Building) και ένα Κτίριο Διοίκησης (Admin Block) συνοδευόμενων από πλήθος υποστηρικτικών εγκαταστάσεων και υποδομών στον περιβάλλοντα χώρο, ενώ ο σχεδιασμός του ακολουθεί τις απαιτήσεις πιστοποίησης LEED (Gold Grade).

•Την 26.03.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε ότι ανακηρύχθηκε προσωρινός Ανάδοχος στο έργο παραχώρησης «ΜΕΛΕΤΗ – ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ – ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ – ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ – ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΒΟΡΕΙΟΥ ΟΔΙΚΟΥ ΆΞΟΝΑ ΚΡΗΤΗΣ (Β.Ο.Α.Κ.) ΣΤΟ ΤΜΗΜΑ ΧΑΝΙΑ – ΗΡΑΚΛΕΙΟ».

Η περίοδος της παραχώρησης είναι 35 έτη, εκ των οποίων έως πέντε (5) έτη είναι η περίοδος μελετών – κατασκευών. Το συνολικό μήκος του υπό παραχώρηση Βορείου Οδικού Άξονα Κρήτης ανέρχεται σε 187 χλμ. (συμπεριλαμβανομένων και 30 χλμ. που αφορούν το υπό προαίρεση τμήμα Κίσσαμος-Χανιά).

•Την 29.03.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υπέγραψε ως αρχικός μέτοχος της εταιρείας ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, τη σύμβαση παραχώρησης αναφορικά με το δικαίωμα χρηματοδότησης, λειτουργίας, συντήρησης και εκμετάλλευσης του αυτοκινητόδρομου Εγνατία Οδός, καθώς και των τριών (3) καθέτων προς αυτόν οδικών αξόνων, για χρονικό διάστημα 35 ετών, με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.). Στην εταιρεία με την επωνυμία ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ η οποία συστάθηκε για τους σκοπούς της σύμβασης παραχώρησης, συμμετέχουν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. με ποσοστό 75% και η EGIS PROJECTS S.A.S. με ποσοστό 25%. Προς εκπλήρωση του σκοπού αυτού και ειδικότερα για την ανάληψη της παροχής υπηρεσιών λειτουργίας και συντήρησης του αυτοκινητόδρομου Εγνατία Οδός, καθώς και των τριών (3) καθέτων προς αυτόν οδικών αξόνων συστάθηκε και η εταιρεία ειδικού σκοπού ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία συμμετέχουν οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. με ποσοστό 25% και η EGIS PROJECTS S.A.S. με ποσοστό 75%.

•Την 29.03.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με την ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ για την μελέτη και κατασκευή του έργου «ΣΥΜΒΑΣΗ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ, ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΥ ΤΗΣ ΕΓΝΑΤΙΑΣ ΟΔΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ (3) ΚΑΘΕΤΩΝ ΟΔΙΚΩΝ ΑΞΟΝΩΝ», ποσού 662,3 εκατ. ευρώ για την Περίοδο Επικείμενων Εργασιών (1η

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

16

πενταετία), αναλαμβάνοντας και το σύνολο των εργασιών βαριάς συντήρησης για όλη την 35-ετή Περίοδο Παραχώρησης.

•Την 16.04.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με την ΔΕΗ Α.Ε. για τη μίσθωση τριών (3) Αεριοστροβιλικών Μονάδων του οίκου GE, συνολικής αποδιδόμενης καθαρής ισχύος 130MW για την κάλυψη των αναγκών πρόσθετης ισχύος στον ΑΗΣ Λινοπεραμάτων Κρήτης, για χρονικό διάστημα έως την 31.12.2025.

•Την 26.04.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση Συμφωνίας - Πλαίσιο με το ΤΕΧΝΙΚΟ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΤΕΕ) και τις εταιρείες ΟΤΕ Α.Ε. και ΓΚΛΟΜΠΙΤΕΛ Α.Ε., για την κατασκευή του έργου «ΈΞΥΠΝΕΣ ΓΕΦΥΡΕΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΩΝ», σε δεκατρείς περιφέρειες της χώρας, συνολικού προϋπολογισμού 95,5 εκατ. ευρώ, εκ του οποίου το 33,3% θα εκτελεστεί άμεσα από την ΤΕΡΝΑ Α.Ε.

•Την 26.04.2024 η επαναληπτική Συνέλευση των ομολογιούχων δανειστών των κοινών ομολογιακών δανείων της Εταιρείας ποσού 300 εκατ. ευρώ (ΚΟΔ 2021), 500 εκατ. ευρώ (ΚΟΔ 2020) και 120 εκατ. ευρώ (ΚΟΔ 2018) παρείχε την συναίνεση των Ομολογιούχων, μεταξύ άλλων, για:

-την παράταση της συναίνεσης των Ομολογιούχων, που παρασχέθηκε με την από 30.06.2022 απόφασή, τους έως την 30.06.2026,

-την αύξηση των Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων της Εταιρείας έως του ποσού των 1.900 εκατ. ευρώ μέχρι την λήξη των ομολογιακών δανείων,

-την εφαρμογή του δείκτη συνολικού δανεισμού προς Ίδια Κεφάλαια μέχρι την Περίοδο Υπολογισμού που λήγει την 31.12.2023.

Το σύνολο των αποφάσεων είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα της εταιρείας www.gekterna.com.

•Την 20.06.2024 η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι υπέγραψε σύμβαση αγοραπωλησίας μετοχών και δεσμεύσεων (Share Purchase and Covenants Agreement - η Σύμβαση) με την εταιρεία MASDAR HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η Αγοράστρια) σχετικά με την πώληση του συνόλου των μετοχών που κατέχει η Εταιρεία στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε., οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 36,59% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Η Αγοράστρια είναι 100% έμμεση θυγατρική της εταιρείας ABU DHABI FUTURE ENERGY COMPANY PJSC - MASDAR (η MASDAR).

Η πραγματοποίηση της πώλησης και της μεταβίβασης των μετοχών της Εταιρείας («η Συναλλαγή») τελούσε υπό την αίρεση της εκπλήρωσης εντός 6 μηνών ορισμένων αναβλητικών αιρέσεων (οι Αιρέσεις), περιλαμβανομένων – μεταξύ άλλων – της έγκρισης της Συναλλαγής από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή (έγκριση ανταγωνισμού) και την έγκριση από τις πολωνικές αρχές ανταγωνισμού, της λήψης των απαιτούμενων συναινέσεων τρίτων μερών σχετικά με τα επιμέρους στοιχεία της Συναλλαγής και της έγκρισης της Συναλλαγής και των συναφών συμφωνιών που περιλαμβάνονται στη Σύμβαση από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.

Μεταξύ των Αιρέσεων περιλαμβανόταν και η διασφάλιση της ταυτόχρονης μεταβίβασης προς την Αγοράστρια επιπλέον αριθμού μετοχών εκδόσεως της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (το Κλείσιμο της Συναλλαγής), ώστε η Αγοράστρια αμέσως μετά το Κλείσιμο της Συναλλαγής να κατέχει ποσοστό

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

17

τουλάχιστον 67% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Στο πλαίσιο αυτό, ορισμένοι μέτοχοι της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ που ελέγχουν – μαζί με την Εταιρεία – συνολικό ποσοστό μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου 64,68%, περιλαμβανομένων (μεταξύ άλλων) των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, κ.κ. Γεωργίου Περιστέρη (Προέδρου), Εμμανουήλ Μαραγκουδάκη (Διευθύνοντος Συμβούλου), Γεωργίου Σπύρου (Εντεταλμένου Συμβούλου) και Μιχαήλ Γουρζή (Μέλους), καθώς και του κ. Γεωργίου Αγραφιώτη (Αναπληρωτή Διευθύνοντος Συμβούλου), ανέλαβαν κατά την υπογραφή της Σύμβασης σχετικές ανέκκλητες υποχρεώσεις (οι Ανέκκλητες Υποχρεώσεις) να πωλήσουν ή να μεριμνήσουν για την πώληση στην Αγοράστρια τουλάχιστον του ως άνω ποσοστού μετοχών της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατά το Κλείσιμο της Συναλλαγής.

Κατά το χρονικό διάστημα από την υπογραφή της Σύμβασης μέχρι το Κλείσιμο της Συναλλαγής (η Ενδιάμεση Περίοδος), η Εταιρεία υποχρεούνταν να ασκήσει τα δικαιώματα ψήφου της και τις εν γένει εξουσίες της επί της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, ώστε – μεταξύ άλλων – η τελευταία να διεξαγάγει τη δραστηριότητά της κατά τον συνήθη τρόπο και να μην προβεί σε ενέργειες που μπορεί να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στη Συναλλαγή, καθώς και να μην προβεί σε διανομή μερίσματος – εξαιρουμένης της επιτρεπόμενης διανομής μερίσματος συνολικού ποσού 44.879.934,20 ευρώ (το Επιτρεπόμενο Μέρισμα) ή 0,38 ευρώ ανά μετοχή.

Το τίμημα της Συναλλαγής ανέρχεται στο ποσό των 20 ευρώ ανά μετοχή (σύμφωνα με τη Σύμβαση και τις Ανέκκλητες Υποχρεώσεις), το οποίο δύναται να αναπροσαρμοστεί στις ακόλουθες περιπτώσεις (εάν λάβουν χώρα εντός της Ενδιάμεσης Περιόδου):

1)σε περίπτωση διανομής μερίσματος – εξαιρουμένου του Επιτρεπόμενου Μερίσματος – ή άλλης διανομής προς τους μετόχους της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατά το ποσό που αντιστοιχεί στο διανεμόμενο ποσό ανά μετοχή ή/και

2)σε περίπτωση αναδιοργάνωσης του μετοχικού κεφαλαίου της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (εξαιρουμένης της έκδοσης μετοχών σύμφωνα με το ισχύον πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης μετοχών της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ), κατά το ποσό που θα προσδιοριστεί από ορκωτό ελεγκτή ή/και

3)σε περίπτωση που η συνολική αξία των Μη Βασικών Περιουσιακών Στοιχείων (όπως αυτά ορίζονται κατωτέρω), η οποία θα προκύψει από έκθεση ορκωτού εκτιμητή, υπολείπεται του ποσού των 65,2 εκατ. ευρώ, κατά το ποσό που αντιστοιχεί στην εν λόγω διαφορά ανά μετοχή, (η Τιμή).

Η αξία της Συναλλαγής για το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανέρχεται στο ποσό των 880 εκατ. ευρώ (περιλαμβανομένης της είσπραξης του Επιτρεπόμενου Μερίσματος), αποτιμώντας την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (100%) στο ποσό των 2,4 δισ. ευρώ και την συνολική αξία του τομέα ΑΠΕ (Enterprise Value) στα 3,2 δισ. ευρώ.

Περαιτέρω συμφωνήθηκε ότι, η Εταιρεία (ή θυγατρική αυτής, κατ’ επιλογή της Εταιρείας) θα αγοράσει και θα αποκτήσει από την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ συγκεκριμένες δραστηριότητες αυτής, οι οποίες εκφεύγουν της Βασικής Δραστηριότητας (τα Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία) έναντι του εύλογου και δίκαιου τιμήματος που θα προσδιοριστεί βάσει έκθεσης ορκωτού ελεγκτή. Μέρος των Μη Βασικών Περιουσιακών Στοιχείων θα μεταβιβαστεί πριν το Κλείσιμο της Συναλλαγής (το οποίο αποτελεί και αναβλητική αίρεση του Κλεισίματος της Συναλλαγής) και τα

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

18

υπόλοιπα Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία θα μεταβιβαστούν σε σύντομο χρονικό διάστημα μετά από το Κλείσιμο της Συναλλαγής.

Υπό την αίρεση του Κλεισίματος της Συναλλαγής, η Εταιρεία και η άμεση μητρική εταιρεία της Αγοράστριας συμφώνησαν ότι η Αγοράστρια θα έχει (μέσω της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ) δικαίωμα να πωλήσει (put option) ποσοστό 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΤΛΗΣΙΟΤΑΜΙΕΥΣΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (100% θυγατρικής της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ) στην Εταιρεία περίπου εννέα μήνες μετά το Κλείσιμο της Συναλλαγής.

Υπό την αίρεση του Κλεισίματος της Συναλλαγής και τη λήψη ορισμένων απαιτούμενων εγκρίσεων από τρίτα μέρη, η Εταιρεία και η Αγοράστρια συμφώνησαν ότι η Εταιρεία θα έχει δικαίωμα να αγοράσει (call option) ποσοστό 50% της συμμετοχής της Εταιρείας σε συγκεκριμένα έργα παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας (υδροηλεκτρικά, αντλησοταμίευσης και υπεράκτια αιολικά) συνολικής ισχύος περίπου 3.0GW, περίπου εννέα μήνες μετά το Κλείσιμο της Συναλλαγής, όμως η περίοδος αυτή ενδέχεται να παραταθεί. Οι εν λόγω αγορές θα υλοποιηθούν με τη μορφή πώλησης μετοχών εταιρειών που ανήκουν σήμερα εν όλω ή εν μέρει στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ή που πρόκειται να συσταθούν από αυτή) για τους σκοπούς αυτούς.

Η Εταιρεία υποχρεούται να απέχει από δραστηριότητες, οι οποίες εμπίπτουν στη βασική δραστηριότητα της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, ήτοι την ανάπτυξη, κατασκευή, χρηματοδότηση και λειτουργία πηγών ανανεώσιμης ενέργειας, συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες, άλλων έργων αποθήκευσης ενέργειας και έργων αντλησιοταμίευσης (η Βασική Δραστηριότητα) στην Ελλάδα, στην Πολωνία και την Βουλγαρία για το χρονικό διάστημα από την υπογραφή της Σύμβασης μέχρι την πάροδο τριετίας από το Κλείσιμο της Συναλλαγής (η Υποχρέωση Μη Ανταγωνισμού). Έχουν προβλεφθεί οι απαιτούμενες εξαιρέσεις από την Υποχρέωση Μη Ανταγωνισμού, ώστε να μην δημιουργηθούν προσκόμματα στην υφιστάμενη δραστηριότητα της Εταιρείας.

•Την 26.06.2024 συνήλθε η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε., στην οποία παρέστησαν 199 Μέτοχοι κομιστές 63.248.789 μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου, ήτοι ποσοστό 62,35% επί του Μετοχικού Κεφαλαίου και ελήφθησαν οι εξής αποφάσεις:

1)Εγκρίθηκαν οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (εταιρικές και ενοποιημένες) για τη χρήση 2023, η σχετική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και η Έκθεση του Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή.

2)Εγκρίθηκε η Ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για την εταιρική χρήση 01.01.2023-31.12.2023.

3)Υπεβλήθη η αναφορά των ανεξαρτήτων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Γενική Συνέλευση των μετόχων, κατ’ εφαρμογή του άρθρου 9 παρ. 5 του ν. 4706/2020.

4)Εγκρίθηκε η συνολική διαχείριση της χρήσης 2023 από το σύνολο των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας

5)Η Γενική Συνέλευση απάλλαξε τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη ή αποζημίωση απορρέουσα από την άσκηση των καθηκόντων τους για την χρήση 2023.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

19

6)Εγκρίθηκε η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για την έγκριση της Έκθεσης Αποδοχών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τη χρήση 2023 σύμφωνα με το άρθρο 112 του ν. 4548/2018.

7)Εκλέχθηκε η ελεγκτική εταιρεία GRANT THORNTON για τον έλεγχο των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 2024 και αμοιβή με βάση αυτήν της χρήσης του 2023 και με δυνατότητα τυχόν αναπροσαρμογής ανάλογα με τις ανάγκες του ελέγχου.

8)Εγκρίθηκε η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των 25.855.822,75 ευρώ με κεφαλαιοποίηση μέρους του ειδικού αποθεματικού από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,57 ευρώ σε 0,82 ευρώ και ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 25.855.822,75 ευρώ με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 0,82 ευρώ σε 0,57 ευρώ και την επιστροφή του ποσού της μείωσης, 0,25 ευρώ ανά μετοχή, στους Μετόχους, με την παράλληλη προσθήκη στην παράγραφο 1 του άρθρου 5 περί μετοχικού κεφαλαίου του καταστατικού και η Γενική Συνέλευση παρείχε την εξουσιοδότηση στο Δ.Σ. να ρυθμίσει όλα τα σχετικά διαδικαστικά θέματα για την υλοποίηση της απόφασής της.

•Την 05.07.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ για την κατασκευή του έργου «ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΈΡΓΩΝ ΎΔΡΕΥΣΗΣ ΝΟΜΩΝ ΠΡΕΒΕΖΑΣ – ΆΡΤΑΣ – ΛΕΥΚΑΔΑΣ» ποσού 109,8 εκατ. ευρώ.

•Την 10.07.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με την ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΥΠΕΡΑΓΟΡΕΣ ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ Α.Ε.Ε. για την κατασκευή της Α’ Φάσης του έργου «ΑΠΟΞΗΛΩΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΩΝ ΔΙΑΡΡΥΘΜΙΣΕΩΝ ΣΕ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟ ΚΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΠΡΩΗΝ ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟΥ ΠΙΤΣΟΣ, ΣΤΟΝ ΑΓ. ΙΩΑΝΝΗ ΡΕΝΤΗ ΑΤΤΙΚΗΣ» ποσού 3 εκατ. ευρώ και την 08.11.2024, υπέγραψε νέα Σύμβαση για την κατασκευή της Β’ Φάσης «ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΠΡΩΗΝ ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟΥ ΠΙΤΣΟΣ ΣΤΟΝ ΑΓ. ΙΩΑΝΝΗ ΡΕΝΤΗ ΑΤΤΙΚΗΣ ΣΕ ΥΠΕΡΑΓΟΡΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ, ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΕΣΤΙΑΣΗΣ, ΑΙΘΟΥΣΕΣ ΠΟΛΛΑΠΛΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ & ΠΑΙΔΟΤΟΠΟΥΣ. ΔΙΑΜΟΡΦΩΣΗ ΠΑΡΑΚΕΙΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΠΕΔΩΝ ΣΕ ΧΩΡΟΥΣ ΣΤΑΘΜΕΥΣΗΣ» ποσού 70 εκατ. ευρώ.

•Την 02.08.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε ότι, προς υλοποίηση του εγκεκριμένου με την από 09.12.2019 απόφαση της Έκτακτης Συνέλευσης των μετόχων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. προγράμματος παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και σε συνέχεια της επίτευξης τιθέμενων δεικτών μέτρησης απόδοσης που σχετίζονται με οικονομικά στοιχεία που αφορούν τους κλάδους δραστηριοποίησης του Ομίλου, διέθεσε σε δεκαεννέα (19) Διοικητικά Στελέχη, έναντι άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, συνολικά 1.595.966 ίδιες μετοχές οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 1,5431% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, έναντι συνολικού τιμήματος 3.191.932,00 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με τους όρους του προγράμματος, οι δικαιούχοι υποχρεούνται σε διετή (2) διακράτηση των μετοχών. Η εξάσκηση των δικαιωμάτων πραγματοποιήθηκε μέσω εξωχρηματιστηριακής συναλλαγής την 02.08.2024. Με αυτή την συναλλαγή ολοκληρώθηκε το εγκεκριμένο με την από 09.12.2019 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. πρόγραμμα παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών της Εταιρείας.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

20

•Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σε εκτέλεση της από 13.02.2024 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, προχώρησε σε ενεργοποίηση του προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών αποκτώντας το διάστημα από 05.08.2024 έως 31.12.2024 συνολικά 406.841 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης 17,1828 ευρώ συνολικής αξίας 6.990.686 ευρώ.

•Την 07.08.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ υπέγραψε: α) Οριστική πράξη αγοραπωλησίας μετοχών ποσοστού 62,5% της εταιρείας C & Μ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ και το δ.τ. C & M ENGINEERING έναντι τιμήματος 4,7 εκατ. ευρώ, καταβαλλομένου σε 3 δόσεις, β) Προσύμφωνο αγοραπωλησίας του υπολοίπου 37,5%, των μετοχών με χρόνο ολοκλήρωσης την 31.12.2028 και με τίμημα συνδεδεμένο με την κερδοφορία της Εταιρείας.

•Την 21.08.2024 συστάθηκε από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. η εταιρεία ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ με σκοπό την ανάληψη της σύμβασης παραχώρησης για την χρηματοδότηση, λειτουργία, συντήρηση και εκμετάλλευση του αυτοκινητόδρομου της ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΔΟΥ.

•Την 03.09.2024 πραγματοποιήθηκε η πληρωμή στους δικαιούχους της εγκεκριμένης με την από 26.06.2024 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων επιστροφής κεφαλαίου 0,25 ευρώ ανά μετοχή.

•Την 12.09.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε ότι υπέγραψε, ως μοναδικός μέτοχος της εταιρείας ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Μ.Α.Ε., τη σύμβαση παραχώρησης υπηρεσιών για τη χρηματοδότηση, λειτουργία, συντήρηση και εκμετάλλευση της Αττικής Οδού για χρονικό διάστημα 25 ετών, με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.). Πρόκειται για τη μεγαλύτερη σε αξία σύμβαση παραχώρησης που έχει υπογραφεί ποτέ στην Ελλάδα με συνολικό τίμημα (Αμοιβή Παραχώρησης) 3,270 δισ. ευρώ.

•Την 12.09.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με την ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ

ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Μ.Α.Ε. για την συντήρηση του έργου της Αττικής Οδού για όλη την Περίοδο Παραχώρησης, περιλαμβανομένων και εργασιών αξίας ποσού 51,2 εκατ. ευρώ περίπου για ειδικές εργασίες συντήρησης, ενώ η νεοσυσταθείσα θυγατρική εταιρεία ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Μ.Α.Ε. υπέγραψε σύμβαση με την ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Μ.Α.Ε. για την παροχή υπηρεσιών λειτουργίας της Αττικής Οδού.

•Την 12.09.2024, η ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΜΑΕ προέβη στην υπογραφή Ομολογιακού Δανείου ύψους 2,7 δισ. ευρώ, με ημερομηνία λήξης την 30η Ιουνίου ή την 31η Δεκεμβρίου, όποια ημερομηνία επέλθει πρώτη είκοσι δύο (22) χρόνια από την ημερομηνία του χρηματοοικονομικού κλεισίματος της συναλλαγής. Η εκταμίευση του Ομολογιακού Δανείου πραγματοποιήθηκε προ της Ημερομηνίας Έναρξης Παραχώρησης του Έργου Παραχώρησης Αττικής Οδού, η οποία επιτεύχθηκε στις 06.10.2024, αφού διαπιστώθηκε η πλήρωση των προβλεπόμενων συμβατικά προϋποθέσεων.

•Την 16.09.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με τον ΔΕΣΦΑ Α.Ε. για την κατασκευή του έργου «DETAILED ENGINEERING, PROCUREMENT OF MATERIALS AND CONSTRUCTION OF HIGH PRESSURE PIPELINE NEA MESSIMVRIA-EVZONI/GEVGELIA», ποσού 24,4 εκατ. ευρώ.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

21

•Την 08.10.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και το υποκατάστημα της ΤΕΡΝΑ Α.Ε. στην Βουλγαρία υπέγραψαν Σύμβαση με την BIO PI DI SOLAR ENERGY EOOD, για την κατασκευή του έργου «ENGINEERING, PROCUREMENT & CONSTRUCTION OF THE VRATISTA SOLAR PV PLANT», ποσού 71,4 εκατ. ευρώ.

•Την 08.10.2024 ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, σε συνέχεια των υποχρεώσεων που απορρέουν από τη σύμβαση παραχώρησης της Αττικής Οδού, ανακοίνωσε ότι κατόπιν συμφωνίας με την εταιρεία LATSCO DIRECT INVESTMENTS CYPRUS LIMITED προτίθεται να υποβάλει στο ΤΑΙΠΕΔ αίτημα για την απόκτηση από την τελευταία, του 10% του μετοχικού κεφαλαίου της ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Μ.Α.Ε. Η LATSCO DIRECT INVESTMENTS CYPRUS LIMITED αποτελεί επενδυτικό σχήμα του LATSCO FAMILY OFFICE, συμφερόντων κ. Μαριάννας Λάτση. Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί σε premium 15% έναντι της αρχικής δεσμευτικής επένδυσης που έχει ήδη καταβληθεί από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπόκειται στη λήψη των απαραίτητων εγκρίσεων και στην ολοκλήρωση σχετικών διαδικασιών, όπως προβλέπονται μεταξύ άλλων και από τη σύμβαση παραχώρησης.

•Την 11.10.2024 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – ΗΛΙΟΧΩΡΑ Α.Ε., στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε., συμμετέχει με ποσοστό 90% και η θυγατρική ΗΛΙΟΧΩΡΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 10%, ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΥΠΟΛΕΙΜΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΙΚΤΩΝ ΑΣΤΙΚΩΝ ΣΤΕΡΕΩΝ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ (ΑΣΑ) ΚΑΙ ΠΡΟΔΙΑΛΕΓΜΕΝΩΝ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ (ΜΕΑ) ΑΝΑΤΟΛΙΚΟΥ ΤΟΜΕΑ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ», ποσού 86,4 εκατ. ευρώ.

•Την 14.10.2024 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε. – ΤΙΤΑΝ Α.Ε. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, ανακηρύχθηκε Ανάδοχος του έργου «ΜΟΝΑΔΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ (Μ.Ε.Α.) ΔΥΤΙΚΟΥ ΤΟΜΕΑ ΠΚΜ», ποσού 140,7 εκατ. ευρώ.

•Την 15.10.2024 η Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ – GLOBILED στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 55%, υπέγραψε Σύμβαση Προμήθειας για το έργο «ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΗ ΤΩΝ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ ΤΩΝ 10 ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΙΚΩΝ ΣΗΡΑΓΓΩΝ ΤΟΥ Ο.Σ.Ε ΜΕ ΧΡΗΣΗ ΕΞΥΠΝΩΝ ΙΟΤ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΜΕ ΣΤΟΧΟ ΤΗΝ ΕΠΙΛΥΣΗ ΕΠΙΤΑΚΤΙΚΩΝ ΖΗΤΗΜΑΤΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ ΤΩΝ ΣΗΡΑΓΓΩΝ ΣΕ Ο,ΤΙ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΠΥΡΑΝΙΧΝΕΥΣΗ, ΤΟΝ ΦΩΤΙΣΜΟ, ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΛΛΕΙΨΗ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗΣ ΚΡΙΣΙΜΩΝ ΠΑΡΑΜΕΤΡΩΝ ΤΗΣ ΔΟΜΙΚΗΣ ΥΓΕΙΑΣ ΤΟΥΣ», ποσού 29,4 εκατ. ευρώ.

•Την 18.10.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακηρύχθηκε από το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΑΓΡΟΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ και ΤΡΟΦΙΜΩΝ, ως Προσωρινός Ιδιωτικός Φορέας Σύμπραξης (ΙΦΣ) για το έργο «ΛΙΜΝΟΔΕΞΑΜΕΝΗ ΧΟΧΛΑΚΙΩΝ ΝΟΜΟΥ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΔΑ ΕΡΓΑ - ΦΡΑΓΜΑ ΑΓ.ΙΩΑΝΝΗ ΙΕΡΑΠΕΤΡΑΣ ΝΟΜΟΥ ΛΑΣΙΘΙΟΥ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΑ ΕΡΓΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΡΔΕΥΤΙΚΟΥ ΝΕΡΟΥ», ποσού 55,7 εκατ. ευρώ.

•Την 23.10.2024 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας ενέκρινε (α) την πώληση και μεταβίβαση προς την MASDAR HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ του συνόλου των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ που κατείχε η Εταιρεία και (β) τη σύναψη της σχετικής από 20.06.2024 σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών και δεσμεύσεων (Share Purchase and Covenants Agreement) μεταξύ της Εταιρείας, της Αγοράστριας και της εταιρείας MASDAR TRIDENT HOLDING

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

22

RSC LIMITED (ως εγγυήτριας υπέρ της Εταιρείας) και των λοιπών συμφωνιών που περιλαμβάνονται σε αυτήν.

•Την 25.10.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακηρύχθηκε από το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΑΓΡΟΤΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ και ΤΡΟΦΙΜΩΝ, ως Προσωρινός Ιδιωτικός Φορέας Σύμπραξης (ΙΦΣ) για το έργο «ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΚΑΙ ΔΙΑΝΟΜΗ ΝΕΡΟΥ ΑΠΟ ΤΟΝ ΠΟΤΑΜΟ ΝΕΣΤΟ ΣΤΗΝ ΠΕΔΙΑΔΑ ΤΗΣ ΞΑΝΘΗΣ ΓΙΑ ΑΡΔΕΥΤΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ (ΣΔΙΤ)», ποσού 160,1 εκατ. ευρώ.

•Με την από 29.10.2024 απόφασή του, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. χορήγησε ειδική άδεια για την υπογραφή σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών κυριότητος της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ που ορίζονται κατωτέρω ως «Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία» (η «Σύμβαση») και για την υλοποίηση των ειδικότερων ενεργειών και συναλλαγών που περιγράφονται στη Σύμβαση, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα άρθρα 99-101 του Ν. 4548/2018.

Τα «Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία» είναι τα εξής:

α.Το 35% του συνόλου των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΙΣΙΤΗΡΙΟΥ - HELLAS SMARTICKET και με αρ. ΓΕΜΗ 132788401000.

β.Το 100% των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και με αρ. ΓΕΜΗ 137095214000.

γ.Το 100% των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΔΙΚΟΥ ΣΚΟΠΟΥ και με αρ. ΓΕΜΗ 142433629000.

δ.Το 50% των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΕΝΕΡΜΕΛ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και με αρ. ΓΕΜΗ 007403501000.

ε.Το 100% των μετοχών εκδόσεως της εταιρείας περιορισμένης ευθύνης με την επωνυμία TERNA ENERGY TRANSATLANTIC SPZOO, εδρεύουσα στην Πολωνία και με αριθμό του οικείου εμπορικού μητρώου 14271445900000.

στ.Το 100% των μετοχών εκδόσεως της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε., με αρ. ΓΕΜΗ 004183801000, στην οποία θα εισφερθεί ο κλάδος κατασκευής δημόσιων έργων, διαχείρισης αποβλήτων και έργων Σύμπραξης Δημοσίου Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ) της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ μέσω απόσχισης, σύμφωνα με τα άρθρα 54 παρ. 3, 57 παρ. 4, 58-75 και 83-87 του Ν. 4601/2019, το άρθρο 52 του Ν. 4172/2013, το άρθρο 61 του Ν. 4438/2016, καθώς και τις οικείες διατάξεις του Ν. 4548/2018, κατά τα αναλυτικά αναφερόμενα στο από 25.09.2024 Σχέδιο Σύμβασης Διάσπασης, το οποίο καταχωρίσθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ με Κωδικό Αριθμό Καταχώρησης 4487533 όπως προκύπτει από την υπ’ αριθμ. 3396795/04.10.2024 ανακοίνωση του Τμήματος Εισηγμένων Α.Ε. της Διεύθυνσης Εταιρειών της Γενικής Διεύθυνσης Αγοράς & Προστασίας Καταναλωτή της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου (το «Σχέδιο Σύμβασης Διάσπασης»)

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

23

ζ.Το 100% των μετοχών της υπό σύσταση ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία ΕΡΓΑ ΥΠΟΔΟΜΗΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΟΤΗΤΑΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., η οποία θα συσταθεί με την εισφορά από την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ του κλάδου που περιλαμβάνει τις δραστηριότητες που εκτελούνται στο πλαίσιο ανάληψης εκτέλεσης συμβάσεων ΣΔΙΤ για έργα υποδομών υπερυψηλής ευρυζωνικότητας της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ μέσω απόσχισης σύμφωνα με τα άρθρα 54 παρ. 3, 57 παρ. 4, 58-75 και 83-87 του Ν. 4601/2019, το άρθρο 52 του Ν. 4172/2013, το άρθρο 61 του Ν. 4438/2016, καθώς και τις οικείες διατάξεις του Ν. 4548/2018, κατά τα αναλυτικά αναφερόμενα στο Σχέδιο Σύμβασης Διάσπασης.

Συμβαλλόμενα μέρη στη Σύμβαση είναι η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ως πωλήτρια από κοινού με την 100% θυγατρική της, TERNA ENERGY OVERSEAS LIMITED, η οποία είναι η άμεση μέτοχος της TERNA ENERGY TRANSATLANTIC SPZOO), η ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ URBAN SERVICES ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (η «ΓΕΚ URBAN») και η Εταιρεία (από κοινού με την ΓΕΚ URBAN οι «Αγοράστριες»).

Οι συμβαλλόμενες στη Σύμβαση εταιρείες αποτελούν συνδεδεμένα μέρη, σύμφωνα με οριζόμενα στο άρθρο 99 του Ν. 4548/2018, καθώς η Εταιρεία είναι η ελέγχουσα οντότητα και μητρική εταιρεία της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και η ΓΕΚ URBAN είναι 100% (έμμεση) θυγατρική της Εταιρείας.

Το συνολικό τίμημα αγοραπωλησίας των Μη Βασικών Περιουσιακών Στοιχείων ανέρχεται στο ποσό των 67,5 εκατ. ευρώ και αναλύεται ως ακολούθως:

α.Την ημερομηνία ή περί την ημερομηνία υπογραφής της Σύμβασης, η ΓΕΚ URBAN θα αποκτήσει τα Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία υπό (α), (β) και (γ) ανωτέρω έναντι τιμήματος 4.403.000 ευρώ, 16.766.000 ευρώ και 13.329.000 ευρώ αντίστοιχα, ήτοι έναντι συνολικού ποσού 34.498.000 ευρώ, το οποίο θα καταβληθεί αμέσως κατά τη μεταβίβαση.

β.Την ημερομηνία ή περί την ημερομηνία υπογραφής της Σύμβασης, η Εταιρεία θα αποκτήσει τα Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία υπό (δ) και (ε) έναντι τιμήματος 4.074.000 ευρώ και 5.022.000 ευρώ αντίστοιχα, ήτοι έναντι συνολικού ποσού 9.096.000 ευρώ.

γ.Μετά την ολοκλήρωση της προαναφερθείσας απόσχισης κλάδων, η Εταιρεία θα αποκτήσει τα Μη Βασικά Περιουσιακά Στοιχεία υπό (στ) και (ζ) έναντι τιμήματος 22.552.000 ευρώ και 1.354.000 ευρώ αντίστοιχα, ήτοι έναντι συνολικού ποσού 23.906.000 ευρώ.

Η σύμβαση αγοραπωλησίας των Μη Βασικών Περιουσιακών Στοιχείων θα υπογραφεί έως τις 20 Δεκεμβρίου 2024 (ή σε άλλη μεταγενέστερη ημερομηνία που θα συμφωνηθεί μεταξύ των μερών και, πάντως, εντός της εξάμηνης περιόδου ισχύος της παρεχόμενης άδειας).

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχοντας λάβει υπόψη την από 29.10.2024 Έκθεση Αξιολόγησης Ορκωτού Ελεγκτή κατ’ άρθρον 101 παρ. 1 του Ν. 4548/2018, έκρινε ότι η σύναψη της ανωτέρω συναλλαγής είναι δίκαιη και εύλογη για την Εταιρεία και τους μετόχους που δεν

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

24

αποτελούν συνδεδεμένο μέρος, συμπεριλαμβανομένων των μετόχων μειοψηφίας της Εταιρείας, και παρείχε την ειδική του άδεια για την κατάρτιση της συναλλαγής σύμφωνα με το άρθρο 100 παρ. 1 του Ν. 4548/2018, η οποία ισχύει για περίοδο 6 μηνών.

Τα πρακτικά της από 29.10.2024 συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και η Έκθεση Αξιολόγησης του Ορκωτού Ελεγκτή, καθώς και το κείμενο της οικείας ανακοίνωσης του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν δημοσιευτεί στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο σύμφωνα με την παράγραφο 3 του άρθρου 100 του Ν.4548/2018.

•Την 04.11.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Ανάδοχος για το έργο «ΣΥΣΤΗΜΑ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗΣ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΟΚΙΒΩΤΙΩΝ», ποσού 64,3 εκατ. ευρώ.

•Την 11.11.2024 η Κοινοπραξία INTRAKAT – ΤΕΡΝΑ στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, υπέγραψε Σύμβαση με την ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ για την κατασκευή του έργου «ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ & ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗΣ ΠΑΡΑΒΙΑΣΕΩΝ ΤΟΥ ΚΟΚ», ποσού 14,2 εκατ. ευρώ.

•Την 18.11.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ υπέγραψε Σύμβαση με τη V TOURISM Α.Ε. για την κατασκευή του έργου «ΝΕΑ ΠΡΟΣΘΗΚΗ ΚΑΤ΄ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ ΜΕ ΥΠΟΓΕΙΟ & ΚΟΛΥΜΒΗΤΙΚΕΣ ΔΕΞΑΜΕΝΕΣ», ποσού 29,8 εκατ. ευρώ.

•Την 28.11.2024 ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. στην MASDAR HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ του συνόλου των μετοχών που κατέχει η Εταιρεία στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε., οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 36,59% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Η MASDAR HELLAS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ είναι 100% έμμεση θυγατρική της εταιρείας ABU DHABI FUTURE ENERGY COMPANY PJSC - MASDAR (η MASDAR). Η αξία της συναλλαγής για το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανέρχεται στο ποσό των 880 εκατ. ευρώ (περιλαμβανομένης της είσπραξης του Επιτρεπόμενου Μερίσματος), αποτιμώντας την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (100%) στο ποσό των 2,4 δισ. ευρώ και την συνολική αξία του τομέα ΑΠΕ (Enterprise Value) στα 3,2 δισ. ευρώ.

•Την 04.12.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος για το έργο «ΜΕΛΕΤΗ, ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ "ΜΕ ΤΟ ΚΛΕΙΔΙ ΣΤΟ ΧΕΡΙ" ΤΟΥ ΝΕΟΥ ΚΕΝΤΡΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗΣ (Κ/Δ) ΚΛΕΙΣΤΟΥ ΤΥΠΟΥ GIS ΧΑΝΙΩΝ ΙΙ ΚΑΙ ΚΤΙΡΙΟΥ ΖΕΥΞΗΣ ΜΤ - Διακήρυξη ΔΕΕΔ – 47», ποσού 22,2 εκατ. ευρώ.

•Την 05.12.2024 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακοίνωσε ότι άσκησε το δικαίωμά της για από κοινού με τους άλλους μετόχους εξαγορά του ποσοστού 17% που διέθετε η HOCHTIEF στην εταιρεία παραχώρησης (ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ) και στην εταιρεία λειτουργίας (ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ) του αυτοκινητοδρόμου Αθηνών-Πύργου. Σε συνέχεια της εξαγοράς, το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στον αυτοκινητόδρομο διαμορφώνεται σε 20,48% (από 17% πριν τη συναλλαγή), ενισχύοντας περαιτέρω την ηγετική παρουσία του Ομίλου σε έργα παραχωρήσεων και υποδομών.

•Την 05.12.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε 2η Συμπληρωματική Σύμβαση με το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ για την κατασκευή του έργου «ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΣΤΙΣ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΕΣ ΟΔΙΚΕΣ ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΣΕ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΔΟΜΕΣ ΣΤΗΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

25

ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΠΟΥ ΠΡΟΚΛΗΘΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΟΝ ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΟ ΚΥΚΛΩΝΑ ΙΑΝΟΣ ΣΤΙΣ 18 & 19 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2020», ποσού 30,4 εκατ. ευρώ.

•Την 12.12.2024 η Κοινοπραξία THALIS ES S.A. – ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΙΔΗΣ Α.Ε., στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 30%, για την κατασκευή του έργου «ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΑ ΦΡΑΓΜΑΤΟΣ ΠΟΤΑΜΩΝ ΑΜΑΡΙΟΥ: ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΝΕΡΟΥ», ποσού 22,3 εκατ. ευρώ.

•Την 27.12.2024 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. υπέγραψε Σύμβαση με το ΕΛΛΗΝΟΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΟ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΟ ΙΔΡΥΜΑ για την κατασκευή του έργου «ΚΟΛΕΓΙΟ ΑΘΗΝΩΝ - ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΥΠΟΓΕΙΟΥ ΧΩΡΟΥ ΣΤΑΘΜΕΥΣΗΣ & ΔΙΑΜΟΡΦΩΣΗ ΥΠΑΙΘΡΙΩΝ ΧΩΡΩΝ ΠΡΑΣΙΝΟΥ & ΑΘΛΗΤΙΚΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ», ποσού 18 εκατ. ευρώ.

•Κατά τη συνεδρίαση της 30.12.2024, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. έκανε αποδεκτή την παραίτηση του Ανεξάρτητου Μη Εκτελεστικού Μέλους του Δ.Σ., κ. Gagik Apkarian με ημερομηνία ισχύος από 31.12.2024 και εξέφρασε την ικανοποίηση και τις ευχαριστίες του για την άριστη συνεργασία και τη δόκιμη θητεία του. Ακολούθως στη διάρκεια της ίδιας συνεδρίασης της 30.12.2024 και μετά από την εισήγηση της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών, το Διοικητικό Συμβούλιο ομόφωνα και παμψηφεί έκανε αποδεκτή την εισήγηση της Επιτροπής και εξέλεξε ως νέο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. τον κ. Ανδρέα Ταπραντζή, σε αντικατάσταση του κ. Gagik Apkarian για τον υπόλοιπο χρόνο της θητείας του, δηλαδή έως την 01.07.2025, παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση.

Σημειώνεται ότι ο κ. Apkarian κατά το χρόνο της παραίτησής του δεν συμμετέχει σε καμία Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου και ως εκ τούτου δεν υφίσταται καμία αλλαγή στη σύνθεσή τους. Επίσης τονίζεται ότι η ανωτέρω αντικατάσταση θα ανακοινωθεί στην αμέσως επόμενη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας.

Συνεπώς, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ανασυγκροτείται σε σώμα ως ακολούθως:

1.Περιστέρης Γεώργιος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος.

2.Καπράλος Σπυρίδων, Αντιπρόεδρος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος, Επικεφαλής Ανεξαρτήτων Μελών.

3.Ταμβακάκης Απόστολος, Αντιπρόεδρος, Μη Εκτελεστικό Μέλος.

4.Γουρζής Μιχαήλ, Εκτελεστικό Μέλος.

5.Λαζαρίδου Πηνελόπη, Εντεταλμένη Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος.

6.Μπενόπουλος Άγγελος, Εντεταλμένος Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος.

7.Σουρέτης Πέτρος, Εντεταλμένος Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος.

8.Λάμπρου Κωνσταντίνος, Εκτελεστικό Μέλος.

9.Μουστάκας Εμμανουήλ, Εκτελεστικό Μέλος.

10.Αντωνάκος Δημήτριος, Μη Εκτελεστικό Μέλος.

11.Αφεντούλης Δημήτριος, Μη Εκτελεστικό Μέλος.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

26

12.Δεληκούρα Αικατερίνη, Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό μέλος.

13.Σκορδάς Αθανάσιος, Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό μέλος.

14.Στάικου Σοφία, Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό μέλος.

15.Ανδρέας Ταπραντζής, Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό μέλος.

•Εντός του 2024 ο Όμιλος υπέγραψε νέες συμβάσεις μικρής αξίας, καθώς και επεκτάσεις υφιστάμενων συμβάσεων εκτέλεσης έργων, συνολικού ύψους 103,1 εκατ. ευρώ περίπου.

Βασικές Χρηματοοικονομικές Επιδόσεις Λειτουργικών Τομέων χρήσης 2024

Η κατωτέρω αναφερόμενη χρηματοοικονομική ανάλυση των λειτουργικών τομέων καταγράφει τις επιδόσεις των τομέων αυτών πριν από την διενέργεια των διατομεακών απαλοιφών, οι οποίες λογιστικοποιούνται σύμφωνα με τις απαιτήσεις των Δ.Π.Χ.Α. για τους σκοπούς της κατάρτισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Λειτουργικός Τομέας Κατασκευών

Η ΤΕΡΝΑ Α.Ε., κατασκευαστικός βραχίονας και 100% θυγατρική εταιρεία της εταιρείας ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, αποτελεί την μεγαλύτερη κατασκευαστική εταιρεία, με εξειδίκευση σε σύνθετα και απαιτητικά έργα υποδομών, την οποία διεθνείς όμιλοι επιλέγουν να συνεργαστούν, λόγω της εμπειρίας της εντός και εκτός Ελλάδος και με σημαντικές συνέργειες με τις λοιπές δράσεις του Ομίλου σε παραχωρήσεις και ενέργεια.

Τα έσοδα από τις κατασκευαστικές δραστηριότητες συνεχίζουν να βρίσκονται σε πολύ υψηλά επίπεδα, ενώ το ανεκτέλεστο υπόλοιπο κατασκευαστικών εργασιών συνεχίζει να έχει αυξητικές τάσεις, ανερχόμενο την 31.12.2024 σε 4,1 δισ. ευρώ περίπου. Περαιτέρω ο Όμιλος αναμένει προς υπογραφή συμβάσεις νέων έργων για τα οποία έχει αναδειχθεί Ανάδοχος, ύψους περίπου 2,8 δισ. ευρώ, τα οποία είναι ένα μείγμα από ιδιωτικά, συγχρηματοδοτούμενα και δημόσια έργα.

Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα των Κατασκευών διαμορφώθηκε σε 1.321,5 εκατ. ευρώ έναντι 1.365,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και είναι μειωμένος κατά 3,2%. Η μείωση του Κύκλου Εργασιών είναι συγκυριακή, λόγω των καθυστερήσεων σε εγκρίσεις από διάφορους φορείς του Ελληνικού Δημοσίου.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε σε 129,6 εκατ. ευρώ έναντι 132,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και είναι μειωμένο κατά 2,4%, καταγράφοντας μια μη σημαντική μείωση.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε 100,1 εκατ. ευρώ έναντι 115,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 καταγράφοντας μια μείωση 13,1%, η οποία προέρχεται κυρίως από τον Κατασκευαστικό Τομέα που μεταβιβάσθηκε πλήρως στον Όμιλο, στο πλαίσιο της πώλησης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ.

Τα Κέρδη πριν από φόρους διαμορφώθηκαν το 2024 σε 90,9 εκατ. ευρώ έναντι 106,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η διαφορά 14,2% οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Τα Κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν το 2024 σε 60,3 εκατ. ευρώ έναντι 75,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η διαφορά 19,8% οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

27

Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Κατασκευών προς τρίτους προέρχεται από τις δραστηριότητες: α) στην Ελλάδα και την Κύπρο σε ποσοστό 97% και β) σε Βαλκανικές χώρες σε ποσοστό 3%.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα των Κατασκευών διαμορφώθηκε σε περίπου μείον (132,8) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (89,0) εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Το υψηλό ανεκτέλεστο των κατασκευαστικών εργασιών που ανέρχεται σε 4,1 δισ. ευρώ, πρόκειται να αυξηθεί κατά 2,8 δισ. ευρώ με τις προς υπογραφή συμβάσεις έργων, στις οποίες έχουμε ανακηρυχθεί Ανάδοχοι.

Η ΤΕΡΝΑ συμμετέχει σε νέα μεγάλα έργα που δημοπρατούνται, όπου λόγω τις εμπειρίας εκτέλεσης μεγάλων έργων, οδοποιίας, κτιριακών, λιμενικών, σιδηροδρομικών και μεγάλων ενεργειακών έργων, καθώς και της εδραιωμένης παρουσίας της στις αγορές όπου δραστηριοποιείται, συνηγορούν στην περαιτέρω βελτίωση των οικονομικών και λοιπών μεγεθών και της αυξητικής πορείας της στον κατασκευαστικό τομέα για τον Όμιλο και την περαιτέρω μεγέθυνση της παρουσίας της στην Ελλάδα και το εξωτερικό.

Λειτουργικός Τομέας Παραχωρήσεων – Αυτό / Συγχρηματοδοτούμενων έργων

Στον Λειτουργικό Τομέα των Παραχωρήσεων ο Όμιλος συμμετέχει:

➢με ποσοστό 100% στις εταιρείες Παραχώρησης των αυτοκινητοδρόμων ΝΕΑ ΟΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ και ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ,

➢με ποσοστό 75% στην εταιρεία ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ η οποία αφορά την παραχώρηση της εκμετάλλευσης του αυτοκινητόδρομου ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ, καθώς και των τριών (3) καθέτων προς αυτόν οδικών αξόνων, για χρονικό διάστημα 35 ετών, με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.),

➢με ποσοστό 100% στην εταιρεία ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ η οποία αφορά την παραχώρηση της εκμετάλλευσης του αυτοκινητοδρόμου ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ, για χρονικό διάστημα 25 ετών με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.),

➢με ποσοστό 32,46% στην εταιρεία Παραχώρησης του Αεροδρομίου Καστελίου ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ,

➢με ποσοστό 49% μέσω της εταιρείας IRC ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ στην κατασκευή, ανάπτυξη και λειτουργία: (α) ξενοδοχείου πέντε (5) αστέρων, (β) συνεδριακού και εκθεσιακού κέντρου, (γ) χώρου συνάθροισης κοινού για αθλητικές ή και πολιτιστικές εκδηλώσεις και (δ) χώρου καζίνου. Η διάρκεια της παραχώρησης είναι 30 έτη,

➢με ποσοστό 55% μέσω της εταιρείας ΠΑΣΙΦΑΗ ΟΔΟΣ Α.Ε. στην κατασκευή του έργου «ΒΟΡΕΙΟΣ ΟΔΙΚΟΣ ΆΞΟΝΑΣ ΚΡΗΤΗΣ (ΒΟΑΚ): ΜΕΛΕΤΗ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΚΑΙ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΧΕΡΣΟΝΗΣΟΣ – ΝΕΑΠΟΛΗ, ΜΕ ΣΔΙΤ». Η διάρκεια της παραχώρησης είναι 30 έτη, εκ των οποίων 4 έτη είναι κατασκευή και 26 έτη εκμετάλλευση,

➢με ποσοστό 20,48% στην εταιρεία Παραχώρησης αυτοκινητοδρόμου ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ,

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

28

➢με ποσοστό 70% στην Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Υπηρεσιών Ηλεκτρονικού Εισιτηρίου – HELLAS SMARTICKET Α.Ε., η οποία ανέλαβε από τον ΟΡΓΑΝΙΣΜΟ ΑΣΤΙΚΩΝ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε., τη Σύμβαση Σύμπραξης για τη «ΜΕΛΕΤΗ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ, ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ, ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΕΝΟΣ ΕΝΙΑΙΟΥ, ΑΥΤΟΜΑΤΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΣΥΛΛΟΓΗΣ ΚΟΜΙΣΤΡΩΝ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΟΜΙΛΟΥ ΟΑΣΑ ΜΕ ΣΔΙΤ». Η διάρκεια της παραχώρησης είναι για 10 χρόνια μετά την περίοδο κατασκευής,

➢με ποσοστό 90% στην εταιρεία ΣΑΡΙΣΑ ΥΠΟ-ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε. για το δικαίωμα χρήσης, συντήρησης, λειτουργίας και εκμετάλλευσης ενός σταθμού πολλαπλών χρήσεων, σε τμήμα του λιμένα Φίλιππος Β’ της ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε.,

➢με ποσοστό 100% στην ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Μ.Α.Ε. η οποία υλοποιεί στην Περιφέρεια Πελοποννήσου το έργο ΣΔΙΤ «ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΠΟΡΡΙΜΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ» ΟΠΟΥ ΤΟ ΕΤΟΣ 2023 ΤΕΘΗΚΕ ΣΕ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Η ΜΟΝΑΔΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΡΚΑΔΙΑΣ, ΟΙ ΣΤΑΘΜΟΙ ΜΕΤΑΦΟΡΤΩΣΗΣ ΑΠΟΡΡΙΜΜΑΤΩΝ ΑΡΓΟΛΙΔΑΣ ΚΑΙ ΚΟΡΙΝΘΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙ ΜΟΝΑΔΕΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΜΕΣΣΗΝΙΑΣ ΚΑΙ ΛΑΚΩΝΙΑΣ»

➢με ποσοστό 100% στην ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ Μ.Α.Ε.Ε.Σ., η οποία έχει αναλάβει το έργο της λειτουργίας της Μονάδας Επεξεργασίας Απορριμμάτων Ηπείρου, με μέγιστη ετήσια δυναμικότητα 105.000tn, η λειτουργία της οποίας ξεκίνησε στις 27.03.2019. Η διάρκεια της Παραχώρησης είναι 27 έτη και

➢με ποσοστό 70% στην Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ – INDIGITAL – AMCO με την οποία υπέγραψε σύμβαση για το έργο «ΨΗΦΙΑΚΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΣ, ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΗ, ΚΑΙ ΕΝΙΑΙΟ ΑΥΤΟΜΑΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΛΛΟΓΗΣ ΚΟΜΙΣΤΡΟΥ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΥ ΈΡΓΟΥ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ (ΟΣΕΘ)».

Τέλος, συνεχίστηκε και για το 2024 η δραστηριότητα του Ομίλου στον Τομέα Διαχείρισης και Εκμετάλλευσης Σταθμών Αυτοκινήτων, ο δε αριθμός θέσεων στάθμευσης που αναλογεί συνολικά στον Όμιλο ανέρχεται σε 2.171.

Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα των Παραχωρήσεων, διαμορφώθηκε σε 337,9 εκατ. ευρώ, έναντι 227,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η αύξηση 48,5% οφείλεται α) στην προσθήκη των εσόδων από 06.10.2024 της Παραχώρησης ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε., β) στην αυξημένη κυκλοφορία οχημάτων στους αυτοκινητοδρόμους της ΝΕΑΣ ΟΔΟΥ και της ΟΔΟΥ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ, γ) στην έναρξη πλήρους λειτουργίας ενός τμήματος του Αυτοκινητοδρόμου Ε-65 (Λαμία – Ξυνιάδα), δ) στην αναπροσαρμογή του τιμήματος των διοδίων σύμφωνα με τις συμβατικές προβλέψεις, ε) στην αύξηση των αποδόσεων των επενδύσεων της διαχείρισης απορριμμάτων των περιφερειών Ηπείρου και Πελοποννήσου, κυρίως λόγω της λειτουργίας για μεγαλύτερο συγκριτικά διάστημα συγκεκριμένων σταθμών διαχείρισης απορριμμάτων και στ) από την αύξηση των πωλήσεων ανακυκλώσιμων προϊόντων.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε σε 205,3 εκατ. ευρώ, έναντι 164,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, αυξημένο κατά 24,6%. Η αύξηση αυτή, οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

29

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε 96,9 εκατ. ευρώ έναντι 79,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, σημειώνοντας αύξηση 22,7% για τους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Τα Κέρδη πριν από φόρους διαμορφώθηκαν σε 32,1 εκατ. ευρώ έναντι 16,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η διαφορά οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Τα Κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 38,4 εκατ. ευρώ έναντι 21,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η διαφορά οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα Παραχωρήσεων – Αυτο/ Συγχρηματοδοτούμενων Έργων διαμορφώθηκε σε περίπου 3.854,3 εκατ. ευρώ, έναντι 558,6 εκατ. ευρώ την 31.12.2023. Η σημαντική μεταβολή σε σχέση με το 2023, οφείλεται στον δανεισμό 2.600,0 εκατ. ευρώ της ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε.

Λειτουργικός Τομέας Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, δραστηριοποιείται στον χώρο της Παραγωγής, Προμήθειας και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου κυρίως μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε., όπου και είναι ο αποκλειστικός Μέτοχος κατά 100%. Η καθετοποιημένη παρουσία του αποτελεί βασικό παράγοντα περιορισμού του σχετικού ρίσκου της αγοράς, ενώ παράλληλα δίνει την δυνατότητα να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες που παρουσιάζονται σε διάφορα επίπεδα.

Στον Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας, ο Όμιλος συμμετέχει στην αγορά μέσο του σταθμού ηλεκτροπαραγωγής συνδυασμένου κύκλου από φυσικό αέριο, εγκατεστημένης ισχύος 435MW. Παρά την πτώση των τιμών στην αγορά ενέργειας, ο Όμιλος κατάφερε να διατηρήσει την ανταγωνιστική του παρουσία στην αγορά εκμεταλλευόμενος την μακροχρόνια εμπειρία που διαθέτει και την ευελιξία που του εξασφαλίζει η ικανότητα προμήθειας φυσικού αερίου με ανταγωνιστικούς όρους, αλλά και τα τεχνικά χαρακτηριστικά του σταθμού. Σημειώνεται ότι, κατά την διάρκεια του έτους (Απρίλιος) ο Όμιλος διέκοψε την λειτουργία του σταθμού φυσικού αερίου ανοιχτού κύκλου που διέθετε ισχύος 130MW, κατόπιν σχετικής συμφωνίας του Ομίλου για μίσθωση του στην ΔΕΗ.

Η θερμική παραγωγή της εταιρείας ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. κατά το 2024, ανήλθε σε 1,834GWh, σημειώνοντας αύξηση κατά 5,2%, σε σχέση με το προηγούμενο έτος και αντιπροσωπεύοντας το 9,0% της παραγωγής από μονάδες φυσικού αερίου στην Ελλάδα.

Στο Τομέα της Προμήθειας Ηλεκτρικής Ενέργειας σε τελικούς καταναλωτές, η σταδιακή ομαλοποίηση των τιμών ενέργειας βοήθησε στη σταθεροποίηση της αγοράς, αλλά ωστόσο ενέτεινε και τις ανταγωνιστικές πιέσεις, ειδικά κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η εταιρεία ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. κατάφερε να αυξήσει για το 2024 το μερίδιο αγοράς της περίπου 11,4% στα σε σχέση με το 2023, επιτυγχάνοντας το στόχο της να εδραιωθεί στις πρώτες θέσεις των ανεξάρτητων προμηθευτών, από άποψη μεριδίου για το 2024. Οι συνολικές πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας, ανήλθαν για το 2024 σε 5,738GWh σημειώνοντας αύξηση κατά 22,1% σε σχέση με το 2023, με την αύξηση να προέρχεται κυρίως, από αυξημένες πωλήσεις σε πελάτες υψηλής τάσης.

Ο Κύκλος Εργασιών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώλησης Ενέργειας διαμορφώθηκε σε 1.679,3 εκατ. ευρώ έναντι 1.711,0 εκατ. ευρώ το 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 1,8%, οφειλόμενη κυρίως στην αποκλιμάκωση των

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

30

τιμών ηλεκτρικής ενέργειας σε συνέχεια της μείωσης της χονδρεμπορικής τιμής ηλεκτρικής ενέργειας (DAM), λόγω της σημαντικής μείωσης των τιμών του Φυσικού Αερίου στην Ευρώπη.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων) διαμορφώθηκε σε 97,5 εκατ. ευρώ, έναντι 131,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, παρουσιάζοντας μια μείωση κατά 25,9%, απόρροια κυρίως της χαμηλότερης κερδοφορίας του Τομέα Προμήθειας Ηλεκτρικής Ενέργειας.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 53,7 εκατ. ευρώ έναντι 88,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και είναι σημαντικά μειωμένα κατά για τους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Τα Κέρδη πριν από φόρους διαμορφώθηκαν σε 36,4 εκατ. ευρώ έναντι 106,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 26,8 εκατ. ευρώ έναντι 77,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Οι επενδύσεις του Ομίλου στον Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώληση Ενέργειας, ανήλθαν σε 6,7 εκατ. ευρώ κατά το 2024.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας – Πώλησης Ενέργειας διαμορφώθηκε σε 113,7 εκατ. ευρώ, έναντι 45,8 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Λειτουργικός Τομέας Εκμετάλλευσης Ακινήτων - Real Estate

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, διατηρώντας μια σημαντική θέση στον τομέα της διαχείρισης και εκμετάλλευσης ακινήτων, διαθέτει ένα εκτενές χαρτοφυλάκιο αξίας 130 εκατ. ευρώ, σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ρουμανία. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα, εμπορικά κέντρα, βιομηχανικά πάρκα, πάρκα αναψυχής, ξενοδοχεία, οικόπεδα και αγροτεμάχια σε τουριστικές περιοχές. Οι οικοπεδικές εκτάσεις αποτελούν το 80% του χαρτοφυλακίου και βρίσκονται στρατηγικά τοποθετημένες σε διαφορετικές περιοχές. Εξετάζεται η αξιοποίηση επιλεγμένων οικοπέδων του χαρτοφυλακίου, με στόχο την πραγματοποίηση επενδύσεων υψηλής προστιθέμενης αξίας. Παράλληλα, κάποια από τα οικόπεδα βρίσκονται στη διαδικασία πώλησης ως έχουν, ανταποκρινόμενα στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και εντασσόμενα στο ευρύτερο στρατηγικό πλάνο του Ομίλου για αποδοτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και ενίσχυση των οικονομικών του επιδόσεων.

Συγκεκριμένα η Δ/νση ακινήτων και συμμετοχών του Ομίλου τo 2024 προχώρησε σε:

(α) αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ακινήτων του Ομίλου αξιοποιώντας τα πολεοδομικά ώριμα ακίνητα προς πώληση, (πχ οικόπεδο σε Ψυρρή, Κέρκυρα),

(β) επανασχεδιασμό των χρήσεων σε ακίνητα που έχουν ολοκληρώσει τον κύκλο εσόδων τους, (Ιωάννινα, Βόλος), με σκοπό την επίτευξη μέγιστων εσόδων από την κάθε επένδυση,

(γ) σχεδιασμό νέων αναπτύξεων όπως Αργολική Ριβιέρα, και

(δ) εμπορική αξιοποίηση των ακινήτων που έχουν ή πρόκειται να περιέλθουν στον όμιλο μέσα από συμβάσεις παραχώρησης.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

31

Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Εκμετάλλευσης Ακινήτων διαμορφώθηκε σε 4,6 εκατ. ευρώ, έναντι 4,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε σε μείον (0,3) εκατ. ευρώ, έναντι 0,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε 3,8 εκατ. ευρώ έναντι 7,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Κέρδη πριν από φόρους διαμορφώθηκαν σε 2,2 εκατ. ευρώ έναντι 3,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, επηρεασμένα αρνητικά από την πώληση συγκεκριμένης συμμετοχής από την οποία προέκυψε ζημιά 1,4 εκατ. ευρώ.

Τα Κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 1,6 εκατ. ευρώ έναντι 1,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα Εκμετάλλευσης Ακινήτων διαμορφώθηκε σε περίπου 82,2 εκατ. ευρώ, έναντι 84,4 εκατ. ευρώ την 31.12.2023 .

Λειτουργικός Τομέας Λατομείων/Βιομηχανίας

Ο Όμιλος μέσω της 100% θυγατρικής ΤΕΡΝΑ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ (μέσω αδειών και παραχωρήσεων εξόρυξης που κατέχει), δραστηριοποιείται στην εξόρυξη και επεξεργασία λευκόλιθου, καθώς και στην βιομηχανική επεξεργασία του για την παραγωγή προϊόντων καυστικής και δίπυρης μαγνησίας διαφόρων ποιοτήτων και χημικών χαρακτηριστικών, τα οποία πωλούνται, κυρίως, σε πελάτες του εξωτερικού.

Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Λατομείων/Βιομηχανίας διαμορφώθηκε σε 24,3 εκατ. ευρώ το 2024, έναντι 20,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 18,0%. Η αύξηση οφείλεται σε αυξημένη λειτουργία ενός ιδιόκτητου λατομείου στην περιοχή της Λάρισας, το οποίο δραστηριοποιείται στην παραγωγή αδρανών υλικών.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε σε 3,3 εκατ. ευρώ το 2024, έναντι 1,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην αυξημένη λειτουργία ενός ιδιόκτητου λατομείου στην περιοχή της Λάρισας, το οποίο δραστηριοποιείται στην παραγωγή αδρανών υλικών.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε μείον (10,5) εκατ. ευρώ έναντι μείον (2,9) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του2023. Η αρνητική διαφορά οφείλεται στην σημαντική απομείωση των αποθεμάτων.

Τα Αποτελέσματα πριν από φόρους διαμορφώθηκαν σε μείον (58,0) εκατ. ευρώ έναντι μείον (13,6) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Οι σημαντικές ζημιές της τρέχουσας χρήσης είναι αποτέλεσμα των απομειώσεων των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ, βάση των αποφάσεων που ελήφθησαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της και επικυρώθηκαν από την Γενική Συνέλευση της 16.12.2024 για την σημαντική μείωση της δραστηριότητας της παραγωγής λευκολίθου, λόγω των ιδιαίτερα σημαντικών θεμάτων που έχουν προκληθεί από παράγοντες που επιδρούν στη λειτουργία του εργοστασίου, περιλαμβανομένων α) των περιβαλλοντικών υποχρεώσεων για τη συμμόρφωση με το θεσμικό πλαίσιο για το CO2, β) της

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

32

ανάγκης του εκσυγχρονισμού του εξοπλισμού με πολύ αυξημένο κόστος, γ) των εμπορικών δυσκολιών στη διεθνή αγορά της μαγνησίας η οποία επιτείνεται από τις αποφάσεις για τις δασμολογικές μεταβολές που έχουν αναγγελθεί από τις Η.Π.Α. και δ) των σημαντικών χρηματοοικονομικών αναγκών για τη συνέχιση της δραστηριότητας στο σύνολό της.

Οι ζημιές μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε μείον (58,2) εκατ. ευρώ έναντι μείον (12,7) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023, η διαφορά οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα Λατομείων/Βιομηχανίας διαμορφώθηκε σε περίπου 120,5 εκατ. ευρώ, έναντι 115,0 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Λειτουργικός Τομέας Συμμετοχών

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε το 2024 σε μείον (17,5) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (14,7) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Να σημειωθεί ότι στον δείκτη αυτόν έχει συνυπολογισθεί και το αποτέλεσμα από την ενοποίηση εταιρειών του εξωτερικού, οι οποίες βρίσκονται σε επίπεδο έρευνας των οποίων το αντικείμενο των εργασιών τους είναι η ενέργεια από ΑΠΕ και έχουν μείνει στον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα πλαίσια της συμφωνίας με την εταιρεία MASDAR.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν το 2024 σε μείον (36,9) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (17,0) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η σημαντική διαφορά οφείλεται στην πρόβλεψη κόστους για μελλοντικές διανομές δωρεάν μετοχών, σύμφωνα με την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της 20.06.2023.

Τα Κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν το 2024 σε μείον (37,6) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (24,8) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η σημαντική διαφορά οφείλεται στην πρόβλεψη κόστους για το πρόγραμμα διανομής δωρεάν μετοχών σε Στελέχη του Ομίλου για τις χρήσεις 2024 – 2027, σύμφωνα με τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης της 20.06.2023.

Τα Κέρδη μετά φόρων διαμορφώθηκαν το 2024 σε μείον (38,4) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (33,2) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023 και η διαφορά οφείλεται στους ανωτέρω αναφερόμενους λόγους.

Το Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος του Τομέα Συμμετοχών διαμορφώθηκε σε μείον (779,4) εκατ. ευρώ, έναντι 103,6 εκατ. ευρώ την 31.12.2023.

Λειτουργικός Τομέας Παραγωγής ηλεκτρισμού από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας

Ο Όμιλος ενσωμάτωσε τα αποτελέσματα του Λειτουργικού Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας μέχρι και τις 28.11.2024, τα οποία απεικονίστηκαν στις διακοπείσες δραστηριότητες του. Συγκεκριμένα, τα κύρια σημεία αποτελέσματα του εν λόγω λειτουργικού τομέα, παρατίθενται ως ακολούθως:

	01.01 28.11.2024
Κύκλος εργασιών	319.391
Μικτό κέρδος	215.154
Αποτελέσματα εκμετάλλευσης	168.734
Κέρδη προ φόρου εισοδήματος	111.677
Καθαρά κέρδη	89.234

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

33

Σύμφωνα με το τίμημα πώλησης που ανήλθε σε 864.231, κέρδος που καταγράφηκε σε επίπεδο Ομίλου προσδιορίστηκε σε 742.489, ενώ το αποτέλεσμα της εν λόγω δραστηριότητας για το διάστημα των έντεκα μηνών του 2024, διαμορφώθηκε σε 89.234.

Σε επίπεδο μητρικής εταιρείας, το κέρδος από την πώληση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ανήλθε σε 852,6 εκατ. ευρώ (βλ. σημείωση 7.1 οικονομικών καταστάσεων)

Διατομεακές Συναλλαγές

Κατά τη χρήση του 2024 ο Κύκλος Εργασιών των διατομεακών συναλλαγών διαμορφώθηκε σε 122,0 εκατ. ευρώ, έναντι 80,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023. Η μείωση του Κύκλου Εργασιών, οφείλεται κυρίως στη μείωση των διατομεακών συναλλαγών στον Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και στον Τομέα των Παραχωρήσεων – Αυτό/ Συγχρηματοδοτούμενων έργων για την κατασκευή των Μονάδων Διαχείρισης Απορριμμάτων της περιφέρειας Πελοποννήσου.

Το Προσαρμοσμένο EBITDA (EBITDA πλέον των συμπεριλαμβανομένων σε αυτό μη ταμειακών αποτελεσμάτων), διαμορφώθηκε σε μείον (14,0) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (3,9) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε μείον (13,1) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (2,6) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε μείον (12,8) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (2,4) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Τα Κέρδη μετά φόρων διαμορφώθηκαν σε μείον (12,8) εκατ. ευρώ, έναντι μείον (2,4) εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2023.

Γ.Σημαντικά Γεγονότα μετά τη λήξη της περιόδου 01.01 – 31.12.2024

Από την 01.01.2025 μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, σημειώθηκαν τα ακόλουθα σημαντικά γεγονότα:

•Την 14.01.2025 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΜΕΛΕΤΗ, ΕΡΓΑ ΠΟΛΙΤΙΚΟΥ ΜΗΧΑΝΙΚΟΥ, ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ (ΠΛΗΝ ΤΩΝ Φ/Β ΠΛΑΙΣΙΩΝ), ΜΕΤΑΦΟΡΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΘΕΣΗ ΣΕ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΙΣΧΥΟΣ 125 MW, ΣΤΗ ΘΕΣΗ «ΟΡΥΧΕΙΟ ΜΕΓΑΛΟΠΟΛΗ» (ΤΜΗΜΑ Γ), ΤΟΥ ΔΗΜΟΥ ΜΕΓΑΛΟΠΟΛΗΣ, ΤΗΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ, ΕΝΟΣ ΝΕΟΥ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΟΥ (Φ/Β) ΣΤΑΘΜΟΥ, ΣΥΝΟΛΙΚΗΣ ΙΣΧΥΟΣ 490 MW, ΣΤΗ ΘΕΣΗ «ΟΡΥΧΕΙΟ ΜΕΓΑΛΟΠΟΛΗ», ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΣΗ ΑΥΤΟΥ ΣΤΟ ΝΕΟ ΥΠΑΙΘΡΙΟΥ ΤΥΠΟΥ ΥΠΟΣΤΑΘΜΟ (Υ/Σ) 150/33KV «Υ/Σ ΝΕΟ ΧΩΡΕΜΙ» ΜΕ ΠΡΟΣΘΗΚΗ ΔΥΟ (2) ΠΥΛΩΝ Μ/Σ 150/33/33KV ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΟΥΜΕΝΑ ΕΡΓΑ ΣΥΝΔΕΣΗΣ ΣΤΟ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΟ ΚΥΤ ΜΕΓΑΛΟΠΟΛΗΣ με αριθμό/τίτλο PR110000001764», ποσού 54,4 εκατ. ευρώ.

•Την 16.01.2025 η θυγατρική ΗΛΙΟΧΩΡΑ Α.Ε., υπέγραψε τέσσερις (4) Συμβάσεις με το ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ & ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ για την κατασκευή του έργου «ΑΝΤΙΠΛΗΜΜΥΡΙΚΑ ΕΡΓΑ ΔΙΕΥΘΕΤΗΣΗΣ ΟΡΕΙΝΩΝ ΛΕΚΑΝΩΝ ΑΠΟΡΡΟΗΣ, ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΥΡΚΑΓΙΑ ΤΟΥ 2023, ΣΤΙΣ ΠΕΡΙΟΧΕΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΤΟΥ ΔΑΣΑΡΧΕΙΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗΣ (ΤΜΗΜΑ 1 ΚΑΙ 2), ΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ ΔΑΣΩΝ

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

34

ΕΒΡΟΥ (ΤΜΗΜΑ 3) ΚΑΙ ΤΟΥ ΔΑΣΑΡΧΕΙΟΥ ΣΟΥΦΛΙΟΥ (ΤΜΗΜΑ 4)», συνολικού ποσού 39,3 εκατ. ευρώ.

•Την 23.01.2025 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΚΑΤΕΠΕΙΓΟΝΤΑ ΕΡΓΑ ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΒΛΑΒΩΝ ΤΩΝ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΣΥΝΕΠΕΙΑ ΤΩΝ ΕΝΤΟΝΩΝ ΚΑΙΡΙΚΩΝ ΦΑΙΝΟΜΕΝΩΝ «DANIEL» ΚΑΙ «ELIAS» ΔΗΜΩΝ: ΑΡΓΙΘΕΑΣ, ΛΙΜΝΗΣ ΠΛΑΣΤΗΡΑ, ΜΕΤΕΩΡΩΝ ΚΑΙ ΠΥΛΗΣ», ποσού 205 εκατ. ευρώ.

•Την 23.01.2025 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΚΑΤΕΠΕΙΓΟΝΤΑ ΕΡΓΑ ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΒΛΑΒΩΝ ΤΩΝ ΥΠΟΔΟΜΩΝ ΣΥΝΕΠΕΙΑ ΤΩΝ ΕΝΤΟΝΩΝ ΚΑΙΡΙΚΩΝ ΦΑΙΝΟΜΕΝΩΝ «DANIEL» ΚΑΙ «ELIAS» ΔΗΜΩΝ: ΖΑΓΟΡΑΣ – ΜΟΥΡΕΣΙΟΥ, ΝΟΤΙΟΥ ΠΗΛΙΟΥ, ΒΟΛΟΥ ΚΑΙ ΡΗΓΑ ΦΕΡΑΙΟΥ», ποσού 213,1 εκατ. ευρώ.

•Την 24.01.2025 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακοίνωσε ότι, ως αρχικός μέτοχος και μέλος της εταιρείας ειδικού σκοπού ΣΑΡΙΣΑ Υπό-Παραχώρηση Λιμένος Καβάλας Φίλιππος ΙΙ Α.Ε. με ποσοστό 90%, υπέγραψε την ίδια ημερομηνία το πρωτόκολλο παράδοσης - παραλαβής με τον Οργανισμό Λιμένος Καβάλας. Η εν λόγω εταιρεία θα αναλάβει για 40 έτη το δικαίωμα χρήσης, λειτουργίας, συντήρησης και εκμετάλλευσης ενός σταθμού πολλαπλών χρήσεων σε τμήμα του συγκεκριμένου λιμένα.

•Την 29.01.2025 συστάθηκε η ΤΕΡΝΑ ΑΕ - ΑΚΤΩΡ Α.Τ.Ε. - ΕΓΝΑΤΙΑ ΔΙΟΔΙΑ Κ/Ξ στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, με αντικείμενο δραστηριότητας την παροχή υπηρεσιών λειτουργίας και υποστήριξης των σταθμών διοδίων της ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ Α.Ε.

•Την 31.01.2025 η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΝΕΑΣ ΜΟΝΗΣ ΣΙΔΗΡΟΔΡΟΜΙΚΗΣ ΓΡΑΜΜΗΣ ΣΤΟ ΤΜΗΜΑ ΝΕΑ ΚΑΡΒΑΛΗ - ΤΟΞΟΤΕΣ_Α.Δ. 3506», ποσού 140,6 εκατ. ευρώ.

•Την 10.02.2025 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – ΜΕΤΚΑ Α.Ε. στην οποία θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΡΙΟΘΕΤΗΣΗ ΤΩΝ ΥΔΑΤΟΡΕΜΑΤΩΝ», ποσού 61,6 εκατ. ευρώ.

•Την 08.03.2025 η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακηρύχθηκε οριστικός Ανάδοχος στο έργο παραχώρησης «ΜΕΛΕΤΗ – ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ – ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ – ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ – ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΒΟΡΕΙΟΥ ΟΔΙΚΟΥ ΆΞΟΝΑ ΚΡΗΤΗΣ (Β.Ο.Α.Κ.) ΣΤΟ ΤΜΗΜΑ ΧΑΝΙΑ – ΗΡΑΚΛΕΙΟ» και κατόπιν ολοκλήρωσης των διαδικασιών ελέγχου, μεταξύ άλλων από το Ελεγκτικό Συνέδριο, αναμένεται να κληθεί από το Υπουργείο Υποδομών και Μεταφορών να συστήσει εταιρεία ειδικού σκοπού υπό τη μορφή ανώνυμης εταιρείας προκειμένου να υπογράψει τη σχετική σύμβαση παραχώρησης.

•Την 24.03.2025 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – INTRAKAT A.E. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ συμμετέχει με ποσοστό 50%, ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ENGINEERING, PROCUREMENT & INSTALLATION OF PV PARKS PROJECT - INQUIRY No: 01/24 IN THE LOCATION OF THE MUNICIPALITY OF KOZANI», ποσού 214,3 εκατ. ευρώ.

•Την 24.03.2025 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – INTRAKAT A.E. στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ συμμετέχει με ποσοστό 50%, ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ENGINEERING, PROCUREMENT & INSTALLATION OF PV PARKS PROJECT - INQUIRY No: 01/24 IN THE LOCATION OF THE MUNICIPALITIES OF FARSALA-LARISSA», ποσού 47 εκατ. ευρώ.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

35

•Την 01.04.2025 η Ένωση Εταιρειών ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε. – ΜΕΣΟΓΕΙΟΣ Α.Ε., στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΑΓΙΩΝ Α.Ε., συμμετέχει με ποσοστό 50%, ανακηρύχθηκε Προσωρινός Ανάδοχος του έργου «ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΣΤΙΚΩΝ ΣΤΕΡΕΩΝ ΑΠΟΒΛΗΤΩΝ (ΑΣΑ) ΚΕΡΚΥΡΑΣ», ποσού 33,5 εκατ. ευρώ.

•Την 04.04.2025 η Κ/Ξ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. – REDEX S.A., στην οποία η θυγατρική ΤΕΡΝΑ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%, για να υπογράψει σύμβαση για το έργο «DESIGN AND CONSTRUCTION FOR THE MULTI-STOREY CAR PARK (MSP) AND NORTH - WEST APRON (NWA)», ποσού 244,5 εκατ. ευρώ.

•Την 04.04.2025, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σύμφωνα με τους όρους Κοινού Ομολογιακού Δανείου 2018 ονομαστικής αξίας 120 εκατ. ευρώ πραγματοποίησε την αποπληρωμή προς τους δικαιούχους των ομολογιών του ΚΟΔ, μέσω της ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΤΙΤΛΩΝ Α.Ε. (ATHEXCSD).

Μέχρι τη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων, ο Όμιλος υπέγραψε συμβάσεις μικρών έργων και επεκτάσεων ποσού 11,8 εκατ. ευρώ.

Δ.Παράγοντες Κινδύνου και Αβεβαιότητες

Οι δραστηριότητες του Ομίλου υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους και αβεβαιότητες, όπως την επάνοδο της μακροοικονομικής αβεβαιότητας, τον κίνδυνο της αγοράς, τον πιστωτικό κίνδυνο και τον κίνδυνο ρευστότητας, τις ανεμολογικές και καιρικές συνθήκες, την αβεβαιότητα των αποτελεσμάτων από την επίδραση ακραίων φυσικών γεγονότων, τα οποία μπορεί να έχουν παρατεταμένη και μη προβλεπόμενη διάρκεια.

1)Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι

Οι δραστηριότητες του Ομίλου, τον εκθέτουν σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως κίνδυνος αγοράς (συμπεριλαμβανομένου του συναλλαγματικού κινδύνου, κινδύνου επιτοκίων και κινδύνου διακύμανσης τιμών), πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας.

Ο Όμιλος για την αντιμετώπιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων και τον περιορισμό της αρνητικής επίδρασής τους στα χρηματοοικονομικά του αποτελέσματα, έχει πρόγραμμα διαχείρισης το οποίο στοχεύει στον περιορισμό των αρνητικών επιδράσεων στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του, που πιθανών να προκύψουν από την αδυναμία πρόβλεψης των χρηματοοικονομικών αγορών και τις διακυμάνσεις στις μεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων που επηρεάζουν τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα.

Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιούνται στον Όμιλο αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, δάνεια κυρίως μακροπρόθεσμα και δευτερευόντως βραχυπρόθεσμα, παράγωγα για την αντιστάθμιση επιτοκιακών κινδύνων, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές και λοιπούς λογαριασμούς εισπρακτέους και πληρωτέους. Ακολούθως αναλύεται η επίπτωση των βασικότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων στις δραστηριότητες του Ομίλου.

Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα κάποιος αντισυμβαλλόμενος να προκαλέσει στον Όμιλο και στην Εταιρεία οικονομική ζημία εξαιτίας της αθέτησης των συμβατικών του υποχρεώσεων.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

36

Ο Όμιλος ελέγχει διαρκώς τις απαιτήσεις του, είτε χωριστά είτε κατά ομάδα και ενσωματώνει τις προκύπτουσες πληροφορίες στον πιστωτικό του έλεγχο. Στις περιπτώσεις όπου είναι σκόπιμο, χρησιμοποιούνται εξωτερικές εκθέσεις ή αναλύσεις σχετικά με τους υφιστάμενους ή ενδεχόμενους πελάτες.

Ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο από εμπορικές απαιτήσεις για τις δραστηριότητές του, εκτός της εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας. Αυτό οφείλεται αφενός στην πολιτική του Ομίλου, η οποία εστιάζεται στη συνεργασία με αξιόπιστους πελάτες και αφετέρου στη φύση των δραστηριοτήτων του Ομίλου.

Ειδικότερα, το σύνολο των απαιτήσεων αφορά είτε το στενό, είτε τον ευρύτερο δημόσιο τομέα, είτε ιδιώτες πελάτες με μεγάλες οικονομικές δυνατότητες στο εσωτερικό και το εξωτερικό, οι οποίες βρίσκονται κάτω από ειδική αξιολόγηση, με την οποία η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς την αξιοπιστία των πελατών της, το μέγεθος ενός εκάστου αυτών, ανεξάρτητα εάν είναι φορέας του ευρύτερου δημοσίου ή ιδιώτης, για πιθανές επιπτώσεις που θα μπορούσε να έχει, προκειμένου να λάβει τα απαραίτητα μέτρα για να ελαχιστοποιήσει τυχόν επιπτώσεις για τον Όμιλο.

Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο από τους τελικούς καταναλωτές από την πώληση ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου. Ο έλεγχος για την εξασφάλιση της εισπραξιμότητας των απαιτήσεων είναι συνεχής. Όπου απαιτείται, δημιουργούνται ικανά αποθεματικά μέσω προβλέψεων για την ελαχιστοποίηση των πιθανών δυσμενών επιπτώσεων. Πέρα από τα ανωτέρω, επιπρόσθετα στα πλαίσια της εξασφάλισης εισπραξιμότητας, έχει ληφθεί μέριμνα για την έκδοση μηνιαίων λογαριασμών για την πιθανολογούμενη κατανάλωση ανά μήνα, έτσι ώστε με την έκδοση του εκκαθαριστικού λογαριασμού που γίνεται τον τέταρτο μήνα της κατανάλωσης, να μην υπάρχει μεγάλο υπόλοιπο προς εκκαθάριση. Να σημειωθεί ότι, κατά την έναρξη συνεργασίας με τους πελάτες, καταβάλλεται από αυτούς υπό μορφή εγγύησης ένα ποσό ίσο με το ενδεικτικό κόστος κατανάλωσης για έναν μήνα. Ενώ ο κίνδυνος των μεγάλων συμβολαίων πώλησης με χρονικό ορίζοντα μεγαλύτερο του ενός μηνός, εξασφαλίζεται μέσω προθεσμιακών συμβολαίων αγοραπωλησίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, έτσι ώστε να ελαχιστοποιείται ο κίνδυνος μεταβολών στην αγοραπωλησία της ηλεκτρικής ενέργειας.

Η υπάρχουσα εμπειρία στον χειρισμό της εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, εξασφαλίζει τον ‘Όμιλο για τις θετικές προοπτικές του λειτουργικού τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας.

Ο πιστωτικός κίνδυνος για τα χρηματικά διαθέσιμα, καθώς και για τις λοιπές απαιτήσεις κρίνεται περιορισμένος, δεδομένου ότι οι συμβαλλόμενοι είναι Τράπεζες με υψηλής ποιότητας κεφαλαιακή διάρθρωση, το Ελληνικό Δημόσιο ή εταιρείες του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα ή ισχυροί επιχειρηματικοί Όμιλοι.

Η διοίκηση θεωρεί ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, με εξαίρεση αυτά για τα οποία έχουν σχηματισθεί οι απαραίτητες απομειώσεις, είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος ή η Εταιρεία να μην μπορέσουν να εκπληρώσουν τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτό απαιτείται. Ο κίνδυνος ρευστότητας του Ομίλου διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

37

Συγκεκριμένα η ρευστότητα του Ομίλου κρίνεται ικανοποιητική, καθώς εκτός από τα υπάρχοντα χρηματικά διαθέσιμα, οι χρηματοροές που δημιουργούνται από τις εκτελέσεις των έργων, από τις εταιρείες Παραχώρησης των Αυτοκινητοδρόμων, την διαχείριση απορριμμάτων, καθώς και την παραγωγή και πώληση ηλεκτρικής ενέργειας, είναι συνεχείς.

Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας με προσεκτική παρακολούθηση της εξέλιξης των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία.

Ο Όμιλος διατηρεί μετρητά και διαθέσιμα σε τράπεζες για να καλύψει ανάγκες ρευστότητας για περιόδους έως 30 ημερών. Τα κεφάλαια για τις μεσοπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας αποδεσμεύονται από προθεσμιακές καταθέσεις του Ομίλου και εφόσον κριθεί αναγκαίο γίνεται χρήση τραπεζικών πιστώσεων.

Ανάλυση κινδύνων αγοράς

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Συναλλαγματικός είναι ο κίνδυνος που προκύπτει, όταν η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού μέσου, υπόκεινται σε διακύμανση λόγω μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Αυτό το είδος κινδύνου μπορεί να προκύψει, για τον Όμιλο, από συναλλαγματικές διαφορές αποτίμησης και μετατροπής στο νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου (Ευρώ) χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, κυρίως απαιτήσεων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων από συναλλαγές συνομολογημένες σε νόμισμα, διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα των οντοτήτων του Ομίλου. Οι συναλλαγές αφορούν κυρίως σε αγορές παγίων και αποθεμάτων, σε εμπορικές πωλήσεις, επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, σε δανεισμό, καθώς και επενδύσεις σε οικονομικές οντότητες του εξωτερικού.

Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως στον Ελληνικό χώρο και στα Βαλκάνια επιλεκτικά σε αναλήψεις κατασκευαστικών έργων και συνεπώς είναι δυνατόν να εκτεθεί σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών που μπορεί να προκύψουν, από την ισοτιμία ευρώ με άλλα νομίσματα. Για την διαχείριση αυτής της κατηγορίας κινδύνου, το τμήμα χρηματοοικονομικής διαχείρισης του Ομίλου μεριμνά με τη χρήση χρηματοοικονομικών εργαλείων και βάσει συγκεκριμένων πολιτικών να αντισταθμίζει την έκθεση του Ομίλου σε συναλλαγματικό κίνδυνο, όπου είναι απαραίτητο. Με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής θα υπάρξει μείωση της έκθεσης του Ομίλου στον κίνδυνο των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Σε ότι αφορά τις συναλλαγές του Ομίλου με οίκους του εξωτερικού, αυτές πραγματοποιούνται κατά κανόνα με ευρωπαϊκούς Ομίλους, όπου το νόμισμα διακανονισμού είναι το ευρώ. Για να περιορίσει τον κίνδυνο αυτό, ο Όμιλος αξιοποιεί τα παραγόμενα επί τόπου ταμειακά διαθέσιμα σε τοπικό νόμισμα για την πληρωμή των δαπανών που δημιουργούνται, καθώς και την προαγορά (forward) συναλλάγματος, ελαχιστοποιώντας την δημιουργία συναλλαγματικού κινδύνου.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

38

Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των μελλοντικών χρηματορροών ενός χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς.

Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίου όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση για επενδυτικά αγαθά. Στα πλαίσια αυτής της πολιτικής τα μεσομακροπρόθεσμα δάνεια είναι κυρίως σε ευρώ, σταθερού spread και κυμαινόμενου επιτοκίου βάσης συνδεδεμένου με το euribor. Προκειμένου να περιοριστεί ο κίνδυνος επιτοκίου που σχετίζεται με τις μακροπρόθεσμες χρηματοδοτήσεις και να περιοριστεί η συνακόλουθη μεταβλητότητα των χρηματοοικονομικών εξόδων, ο Όμιλος εφαρμόζει συγκεκριμένες πολιτικές που περιλαμβάνουν τη σύναψη συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (Interest Rates Swaps).

Ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου είναι κατά το μεγαλύτερο μέρος σε ευρώ με κυμαινόμενο επιτόκιο βάσης συνδεμένο με το euribor. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια λαμβάνονται, κατά κύριο λόγο, ως γέφυρα κάλυψης προσωρινών χρηματοδοτικών αναγκών κατά τη φάση της υλοποίησης – κατασκευής των επενδύσεων του Ομίλου. Πολιτική του Ομίλου αποτελεί η μετατροπή των δανείων αυτών σε μακροπρόθεσμα σταθερού spread με σύνδεση με το euribor και όπου κρίνεται απαραίτητο λόγω του χρόνου αποπληρωμής, να εφαρμόζονται εγκεκριμένες πολιτικές διαχείρισης επιτοκιακού κινδύνου μέσω συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίου (Interest Rate Swaps).

Την 31.12.2024, το 19% του συνολικού δανεισμού του Ομίλου αναφέρεται σε δάνεια σταθερού επιτοκίου, το 71,4% αναφέρεται σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που έχουν αντισταθμιστεί μέσω παραγώγων με τα οποία ανταλλάσσονται μελλοντικές πληρωμές σταθερού επιτοκίου έναντι εισπράξεων κυμαινόμενου επιτοκίου, ενώ το 9,6 % σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου με το euribor.

Τα δάνεια αυτά αποπληρώνονται μέσω των λειτουργικών ταμειακών ροών που παράγουν οι δραστηριότητες του Ομίλου.

Ανάλυση ευαισθησίας κινδύνου επιτοκίου

Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης έναντι του βραχυπρόθεσμου δανεισμού και των καταθέσεων του Ομίλου, σε μια μεταβολή του μεταβλητού επιτοκίου της τάξεως του +20% –20% (2023: +/-20% επίσης). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιμάται ότι κινούνται σε μία λογική βάση σε σχέση με τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς και μέχρι σήμερα παρουσιάζονται σταθερές σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.

	2024		2023
	20%	(20)%	20%	(20)%
Καθαρά κέρδη μετά από φόρο εισοδήματος (από έντοκες υποχρεώσεις)	(1.951)	1.951	(4.425)	4.425
Καθαρά κέρδη μετά από φόρο εισοδήματος (από έντοκα περιουσιακά στοιχεία)	1.115	(1.115)	3.096	(3.096)

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

39

Ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε άλλους σημαντικούς κινδύνους τιμών επιτοκίων.

2)Κίνδυνοι από τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες που επικρατούν στην Ελλάδα, αλλά και την παγκόσμια οικονομία

Κατά το 2024 η Ελληνική οικονομία συνέχισε την αναπτυξιακή της πορεία, έχοντας αυξήσει το ΑΕΠ κατά 2,3%, οδηγούμενο κυρίως από την αύξηση των επενδύσεων, από την αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης, απόρροια της αύξησης του εισοδήματος των νοικοκυριών, καθώς και της μείωσης της ανεργίας. Η δυναμική του τουρισμού συνεχίστηκε οδηγώντας σε αύξηση των εξαγωγών στο κομμάτι των υπηρεσιών, ωστόσο η αυξανόμενη εσωτερική ζήτηση οδήγησε σε μεγαλύτερες εισαγωγές, με το ισοζύγιο να παραμένει αρνητικό. Σημειώνεται ότι, η Ελληνική οικονομία κινήθηκε με ρυθμούς υψηλότερους από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Μέχρι σήμερα, με τις υπάρχουσες εκτιμήσεις για την συνέχιση της ενεργειακής κρίσης με μειωμένη ένταση ως προς την διάρκειά της, αλλά με αυξημένη ένταση των εχθροπραξιών στην Ουκρανία και την Μέση Ανατολή, καθώς και με τις αντιφατικές προτεινόμενες λύσεις από τις Η.Π.Α., δεν διαφαίνεται πιθανή λύση στο κοντινό μέλλον.

Παράλληλα, οι ενδεικτικές αποφάσεις για επιβολές δασμών από τις Η.Π.Α. για κάθε κράτος χωριστά, έχουν δημιουργήσει αρνητικές συνθήκες στη παγκόσμια οικονομία και κατ’ επέκταση και στην Ελληνική οικονομία, εάν και εφόσον τελικά ισχύσουν.

Ο εναρμονισμένος δείκτης πληθωρισμού για το 2024 ανήλθε σε 3,0%, χωρίς να διαφαίνεται η περαιτέρω η μείωση του, λόγω των αυξημένων τιμών των ενοικίων, των ειδών διατροφής και των εκτάκτων γεγονότων (π.χ. κακοκαιρίες, κ.λπ.) με τα οποία δημιουργούνται προβλήματα στην προσφορά αγαθών και υπηρεσιών.

Παράλληλα, σε επίπεδο Ευρωζώνης οι αποφάσεις για δασμούς και για τον εξοπλισμό του κάθε κράτους μέλους με οπλικά συστήματα, σε συνέχεια των αποφάσεων των Η.Π.Α. θα έχουν σαν αποτέλεσμα τη μείωση των διαθεσίμων εισοδημάτων των κατοίκων της.

Αναφορικά με την Ελληνική οικονομία, εκτός των ανωτέρω, υπάρχουν και πρόσθετες αιτίες αβεβαιότητας που πρέπει να επιλυθούν, έτσι ώστε να λειτουργήσουν θετικά για την επίτευξη του στόχου της περαιτέρω ανάπτυξης της Ελληνικής οικονομίας, οι οποίες αναφέρονται κατωτέρω:

•Η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, έτσι ώστε η οικονομία να γίνει εξωστρεφής και να αντιμετωπιστεί το έλλειμα των τρεχουσών συναλλαγών.

•Η ταχύτερη μείωση του δείκτη δημοσίου χρέους.

•Η μείωση των υψηλών τραπεζικών επιτοκίων δανεισμού, η οποία επιφέρει στους δανειολήπτες προβλήματα αδυναμίας αποπληρωμής των δόσεων των στεγαστικών δανείων α’ κατοικίας και της αγροτικής γης.

•Η σταθεροποίηση των τιμών των προϊόντων ευρείας κατανάλωσης, η οποία επιφέρει τη μείωση του πραγματικού διαθεσίμου εισοδήματος και της αγοραστικής δύναμης των νοικοκυριών και αφαιρεί τη δυνατότητα για τη δημιουργία αποταμιεύσεων για να επενδυθούν μελλοντικά.

•Η ενίσχυση του διαθεσίμου εισοδήματος των πολιτών με πραγματική αύξηση των μισθών.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

40

•Η αξιοποίηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης με την εκτέλεση των έργων και των μεταρρυθμίσεων που έχει αναλάβει να υλοποιήσει η Κυβέρνηση.

•Οι μεταρρυθμίσεις στην απονομή δικαιοσύνης, έτσι ώστε να μειωθεί ο χρόνος έκδοσης των αποφάσεων.

•Η Δημόσια Διοίκηση να ξεπεράσει τα γραφειοκρατικά προβλήματα και να γίνει πιο λειτουργική, και να έχει τη δυνατότητα να κάνει τους απαραίτητους προγραμματισμούς, εκτός των άλλων και για έκτακτες καταστάσεις (θεομηνίες, φωτιές, κλιματικές μεταβολές).

Παρά τις νέες συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί λόγω των γεωπολιτικών μεταβολών, των αντιφατικών αποφάσεων των Η.Π.Α. για τα μείζονα προβλήματα (Ουκρανία, Μέση Ανατολή, εξοπλισμού) και των πληθωριστικών πιέσεων και δεδομένου ότι ο Όμιλος δεν έχει δραστηριότητα στην Ρωσία, στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή, οι προοπτικές για τον Όμιλο παραμένουν θετικές μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Οι λόγοι είναι: α) η κατεχόμενη επενδυτική βαθμίδα - έστω και χωρίς τη πλήρη αναβάθμιση από συγκεκριμένο οίκο αξιολόγησης, ως προς το αξιόχρεο της Ελληνικής οικονομίας, η οποία σημαίνει περισσότερες εισροές επενδυτικών κεφαλαίων με ευνοϊκότερους όρους δανεισμού που απαιτούνται για επενδύσεις, β) οι επενδύσεις με μακροχρόνιες αποδόσεις με τη μορφή των Παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, γ) οι σημαντικές υπογεγραμμένες και προς υπογραφή κατασκευαστικές συμβάσεις προς εκτέλεση, δ) η αύξηση των ποσοστών συμμετοχής της παραγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελληνική οικονομία με καύσιμο το φυσικό αέριο, καθώς και του μεριδίου αγοράς στην εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας και ε) η αύξηση των αποθηκευτικών χώρων ενέργειας.

3)Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Ανεκτέλεστα υπόλοιπα των κατασκευαστικών συμβάσεων

Τα ανεκτέλεστα υπόλοιπα των κατασκευαστικών συμβάσεων δεν αποτελούν απαραίτητα ένδειξη των μελλοντικών εσόδων από τη δραστηριότητα του Ομίλου σε αυτόν τον τομέα. Παρόλο που τα υπόλοιπα των συμβάσεων αυτών αντιπροσωπεύουν εργασίες που θεωρούνται βέβαιες, δεν μπορεί να δοθεί καμία εγγύηση ότι δεν θα λάβουν χώρα ακυρώσεις ή προσαρμογή του αντικειμένου τους.

Τα ανεκτέλεστα υπόλοιπα των κατασκευαστικών συμβάσεων του Ομίλου μπορεί να υποστούν διακυμάνσεις που σχετίζονται με καθυστερήσεις στις εκτελέσεις έργων, ή/και εισπράξεων απαιτήσεων ή αδυναμία εκπλήρωσης συμβατικών υποχρεώσεων.

Κίνδυνοι κλιματικής αλλαγής

Η αύξηση της μέσης θερμοκρασίας του πλανήτη έχει προκαλέσει μια σειρά από ακραία φυσικά φαινόμενα (καταστροφικές πλημμύρες, ακραία φυσικά φαινόμενα, αλλά και παρατεταμένη ξηρασία αποτέλεσμα της οποίας είναι οι φωτιές σε μεγάλη έκταση, καθώς και ζημιές στον πρωτογενή τομέα παραγωγής τροφίμων).

Οι κίνδυνοι που προκύπτουν από τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής και η προσπάθεια για τη μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα, αναμένεται να επηρεάσουν τις περισσότερες- αν όχι όλες, επιχειρηματικές οντότητες σε ζητήματα που σχετίζονται με τη βιωσιμότητά τους.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

41

Ο Όμιλος διαθέτει και λειτουργεί στην Ελλάδα τρεις μεγάλους αυτοκινητοδρόμους και έχει υπογράψει συμβάσεις για άλλους δύο αυτοκινητοδρόμους τους οποίους θα λειτουργήσει στο μέλλον, όπου οι συνέπειες της κλιματικής αλλαγής τα τελευταία χρόνια παρουσιάζουν έντονα καιρικά φαινόμενα και μακροπρόθεσμες φυσικές μεταβολές.

Λαμβάνοντας υπόψη τα ακραία φυσικά φαινόμενα τα οποία έχουν συμβεί τα τελευταία χρόνια, ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την άρση ή την ελαχιστοποίηση των προβλημάτων που μπορεί να προέλθουν, πέρα από την ασφαλιστική κάλυψη για τους κινδύνους που είναι ασφαλιστέοι.

Κίνδυνος Κυβερνοασφάλειας

Πιθανές παραβιάσεις στην ασφάλεια των δικτύων, των πληροφοριακών και λειτουργικών συστημάτων, απειλούν την ακεραιότητα των δεδομένων του Ομίλου, των ευαίσθητων πληροφοριών, καθώς και την εύρυθμη λειτουργία των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Μια τέτοια πιθανή παραβίαση θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τη φήμη του Ομίλου και την ανταγωνιστική του θέση. Επίσης, μια πιθανή επιδίκαση αποζημιώσεων, επιβολή προστίμων, ή απώλεια δραστηριοτήτων (περιλαμβανομένου και του κόστους αποκατάστασης), θα μπορούσαν να έχουν σημαντική αρνητική επίδραση στην οικονομική μας κατάσταση και τα λειτουργικά αποτελέσματα. Επιπλέον, η διαχείριση των παραβιάσεων κυβερνοασφάλειας, ενδέχεται να απαιτήσει σημαντική επένδυση χρόνου από τη διοίκηση.

Για την αποφυγή των κινδύνων Κυβερνοασφάλειας, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει θεσπίσει και εφαρμόζει Πολιτικές και Διαδικασίες Κυβερνοασφάλειας, με τις οποίες οφείλουν να συμμορφώνονται όλα τα στελέχη και οι εξωτερικοί συνεργάτες του Ομίλου. Σε περιπτώσεις όπου κρίνεται αναγκαίο, η Διεύθυνση Πληροφορικής παρέχει συμπληρωματικές οδηγίες.

Ο Όμιλος βρίσκεται σε αδιάλειπτη συνεργασία με εταιρίες παροχής εξειδικευμένων υπηρεσιών Κυβερνοασφάλειας καθώς και με έμπειρους συμβούλους στο αντικείμενο, με σκοπό την πλήρη τεχνική και οργανωτική κάλυψη στον τομέα της Κυβερνοασφάλειας.

Ε.Προβλεπόμενη πορεία και Εξέλιξη

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, του οποίου η μητρική εταιρεία ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (www.gekterna.com) είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (FTSE / Athex Large Cap / Athex ESG), είναι ένας από τους μεγαλύτερους επιχειρηματικούς Ομίλους στην Ελλάδα, με επιλεκτική παρουσία επίσης στην Κεντρική και Νοτιoανατολική Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή.

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με Κύκλο Εργασιών 3.249,9 εκατ. ευρώ δραστηριοποιείται στους τομείς:

α) κατασκευής υποδομών, β) παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο φυσικό αέριο και της προμήθειας/εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, γ) κατασκευής και λειτουργίας έργων παραχώρησης, κατασκευής και συνεκμετάλλευσης συγχρηματοδοτούμενων έργων (ΣΔΙΤ), καθώς και έργων διαχείρισης απορριμμάτων, δ) διαχείρισης και πώλησης ακινήτων και ε) μεταλλευτικών δραστηριοτήτων.

Ο Όμιλος στον τομέα των κατασκευαστικών δραστηριοτήτων έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών προς τρίτους, το οποίο ανέρχεται την 31.12.2024 σε 4,1 δισ. ευρώ περίπου. Περαιτέρω ο Όμιλος

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

42

αναμένει προς υπογραφή συμβάσεις νέων έργων για τα οποία έχει προκριθεί, ύψους 2,8 δισ. ευρώ, από τις οποίες 1 δισ. ευρώ αφορούν εκτελέσεις δημοσίων έργων, 1 δισ. ευρώ αφορούν εκτελέσεις ιδιωτικών έργων και 0,8 δισ. ευρώ έργα τα οποία αφορούν επενδύσεις του Ομίλου (Εγνατία, IRC Ελληνικού, κ.λπ.). Επίσης μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΤΕΡΝΑ, ο Όμιλος πραγματοποιεί στοχευμένες εξαγορές εταιρειών στο πλαίσιο ενδυνάμωσης και εξειδίκευσης του κατασκευαστικού αντικειμένου του.

Στον τομέα της παραγωγής ενέργειας με τη χρήση καυσίμου φυσικού αερίου ο Όμιλος διαθέτει και λειτουργεί μια (1) μονάδα εγκατεστημένης ισχύος 435MW, ενώ συμμετέχει στην κατασκευή και αναμένεται η εμπορική λειτουργία μιας (1) μονάδας 877 MW στο τέλος του Α’ εξαμήνου του 2025, με συμμετοχή 50%. Στην προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας ο Όμιλος διατηρεί μερίδιο στην Ελληνική αγορά 11,4%, ενώ παράλληλα, δραστηριοποιείται εντός και εκτός Ελλάδος στην εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας.

Στον τομέα των Παραχωρήσεων ο Όμιλος συνεχίζει την στρατηγική που έχει χαράξει μέσω των νεών σημαντικών επενδύσεων μέσα στο 2024. Συγκεκριμένα, η απόκτηση του δικαιώματος εκμετάλλευσης του αυτοκινητοδρόμου της ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε., το επιπλέον 3,48% απόκτησης στην εταιρεία Παραχώρησης Αυτοκινητοδρόμου ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ και η απόκτηση του επιπλέον 55% στην εταιρεία ΣΑΡΙΣΑ ΥΠΟ-ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε επιβεβαιώνουν τη στρατηγική της Διοίκησης του Ομίλου για το πόσο σημαντικό θεωρεί το τομέα των Παραχωρήσεων στο πλάνο ανάπτυξης του.

Επιπρόσθετα, τα παραπάνω έρχονται να ισχυροποιήσουν το πλάνο ανάπτυξης μέσω των αποκτήσεων των εταιρειών ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ Μ.Α.Ε.Ε.Σ. που υλοποιεί το έργο της λειτουργίας της Μονάδας Επεξεργασίας Απορριμμάτων Ηπείρου, της ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Μ.Α.Ε. που υλοποιεί το έργο ΣΔΙΤ «ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΠΟΡΡΙΜΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ», του 35% στην Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Υπηρεσιών Ηλεκτρονικού Εισιτηρίου – HELLAS SMARTICKET Α.Ε., το 70% στην Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ – INDIGITAL – AMCO για το έργο «ΨΗΦΙΑΚΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΣ, ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΗ, ΚΑΙ ΕΝΙΑΙΟ ΑΥΤΟΜΑΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΛΛΟΓΗΣ ΚΟΜΙΣΤΡΟΥ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΥ ΈΡΓΟΥ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ (ΟΣΕΘ)», στο πλαίσιο της συναλλαγής της πώλησης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ αναφορικά με την μεταβίβαση των Μη Βασικών Περιουσιακών Στοιχείων.

Τέλος, ο Όμιλος δραστηριοποιείται, στην διαχείριση και πώληση ακινήτων κατέχοντας εμπορικά ακίνητα συνολικής εκτιμώμενης αξίας περίπου 130 εκατ. ευρώ, καθώς και στο τομέα λατομείων/βιομηχανίας μέσα από την εξόρυξη και επεξεργασία λευκολίθου, καθώς και την παραγωγή αδρανών υλικών.

Ο Όμιλος για τις υπάρχουσες δραστηριότητες για το 2024 απασχόλησε περισσότερους από 5.419 εργαζομένους ανά τον κόσμο.

Το σύνολο των επενδύσεων στη χρήση ανήλθε σε 3,4 δισ. ευρώ με κύριο αποδέκτη τον τομέα των παραχωρήσεων. Τα τελευταία χρόνια οι επενδύσεις έχουν ξεπεράσει τα 6,2 δισ. ευρώ, στηρίζοντας έμπρακτα την Ελληνική οικονομία, αλλά και το τραπεζικό σύστημα της χώρας, διατηρώντας συνεχώς το σύνολο των διαθέσιμων του Ομίλου από τις δραστηριότητες στην Ελλάδα σε Ελληνικές τράπεζες.

Παρά τις υπάρχουσες αβεβαιότητες στην παγκόσμια οικονομία λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων και των αντιφατικών αποφάσεων των Η.Π.Α. για την υποβολή δασμών, οι προοπτικές για την Ελληνική

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

43

οικονομία παραμένουν θετικές μεσοπρόθεσμα, καθώς διαμορφώνονται οι συνθήκες για αλλαγή του προτύπου της οικονομικής μεγέθυνσης, η οποία αναμένεται να προέλθει σε μεγαλύτερο βαθμό από τις επενδυτικές δαπάνες.

Σε αυτό το μεταβαλλόμενο οικονομικό και γεωπολιτικό περιβάλλον, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ο οποίος συγκαταλέγεται μεταξύ των σημαντικότερων Ελληνικών επιχειρηματικών ομίλων και κατέχει ηγετική θέση στους τομείς των υποδομών, της καθαρής ενέργειας, της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και των παραχωρήσεων, υλοποιεί και επεκτείνει απρόσκοπτα το επενδυτικό του πρόγραμμα (κυρίως στον τομέα των Παραχωρήσεων – Αυτό/συγχρηματοδοτούμενων έργων και των Υποδομών), καθώς η κεφαλαιουχική του διάρθρωση παραμένει ισχυρή ενώ συνεχίζει την επιλεκτική του παρουσία σε χώρες εκτός Ελλάδος. Περαιτέρω, ο Όμιλος έχει έμπρακτα αποδείξει κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών την ικανότητα του να αναπτύσσεται και να ενισχύει τη θέση του στην αγορά.

Αξίζει, ωστόσο, να σημειωθεί ότι η ενίσχυση της επενδυτικής δραστηριότητας στους τομείς που δραστηριοποιείται ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΑΠΕ, Παραχωρήσεων, Κατασκευών, Υποδομών) αποτελούν προτεραιότητα της Ελληνικής Πολιτείας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Τα έργα υποδομών μέσω της υψηλής πολλαπλασιαστικής επίδρασης (multiplier effect), συμβάλλουν σημαντικά στην αύξηση του ΑΕΠ και στην ενίσχυση της απασχόλησης.

Το έτος 2025 ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα συνεχίσει την εφαρμογή της στρατηγικής του για συνεχή ανάπτυξη στην Ελληνική και στις διεθνείς αγορές στους τομείς των υποδομών, της παραγωγής, προμήθειας και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, στον τομέα των Παραχωρήσεων και στον Κατασκευαστικό τομέα. Στόχος είναι να διατηρήσει την ηγετική του θέση στην Ελληνική αγορά και να επιδιώξει την βιώσιμη ανάπτυξή του στις αγορές του εξωτερικού, ώστε να επιτυγχάνει ικανοποιητική διασπορά του επιχειρηματικού κινδύνου και να διατηρεί την απόδοση των κεφαλαίων του σε ικανοποιητικό επίπεδο.

Το επενδυτικό πρόγραμμα του Ομίλου συνεχίζεται εντατικά σε όλους τους τομείς δραστηριότητάς του (υποδομές, παραχωρήσεις - ΣΔΙΤ, παραγωγή και αποθήκευση ενέργειας, κυκλική οικονομία – έργα περιβάλλοντος), με τις συνολικές επενδύσεις που προωθεί ή στις οποίες συμμετέχει ο Όμιλος, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, να υπερβαίνουν σε αξία τα 10 δισ. ευρώ.

Με τις επενδύσεις που βρίσκονται σε εξέλιξη κι αυτές που θα ακολουθήσουν, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δημιουργεί χιλιάδες καλά αμειβόμενες θέσεις εργασίας, δίνοντας την ευκαιρία στο ελληνικό επιστημονικό δυναμικό, στους νέους και τις νέες μας να ζήσουν με αξιοπρέπεια κι αισιοδοξία για το μέλλον στην πατρίδα τους, αλλά και σε όσους έφυγαν να επιστρέψουν σιγά σιγά κοντά μας.

Οι προοπτικές επίτευξης των στόχων που αναλογούν στο 2025 και μετά είναι θετικές δεδομένου ότι:

Στον Λειτουργικό Τομέα των Κατασκευών:

Η ΤΕΡΝΑ Α.Ε., κατασκευαστικός βραχίονας και 100% θυγατρική της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε., αποτελεί την ισχυρότερη Ελληνική κατασκευαστική εταιρεία στην εκτέλεση μεγάλων και σύνθετων ευρύτατου φάσματος δημόσιων και ιδιωτικών έργων, μεγάλου προϋπολογισμού και σύνθετης τεχνογνωσίας, όπως οδικά και σιδηροδρομικά δίκτυα, κτίρια, νοσοκομεία, μουσεία, βιομηχανικές εγκαταστάσεις, υδροηλεκτρικά έργα, φράγματα, εργοστάσια παραγωγής ενέργειας κ.λπ.

Οι προοπτικές για τα επόμενα έτη συνηγορούν στην βελτίωση των οικονομικών μεγεθών του τομέα, αφού το ανεκτέλεστο υπόλοιπο κατασκευαστικών εργασιών διατηρείται σε υψηλά επίπεδα,

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

44

ανερχόμενο την 31.12.2024 σε 4,1 δισ. ευρώ περίπου με τις προς τρίτους συμβάσεις. Στο ανωτέρω ανεκτέλεστο δεν συμπεριλαμβάνονται 2,8 δισ. ευρώ περίπου νέες συμβάσεις κατασκευής, για έργα στα οποία ο Όμιλος έχει ήδη ανακηρυχθεί ανάδοχος ή προτιμητέος επενδυτής και αναμένεται η υπογραφή των.

Επιπρόσθετα, οι προοπτικές του κατασκευαστικού κλάδου στην Ελλάδα είναι ιδιαίτερα θετικές, καθώς στα επόμενα χρόνια ο προϋπολογισμός των νέων αναμενομένων έργων που θα βγουν προς δημοπράτηση θα ξεπεράσει τα 8-10 δισ. ευρώ, εκ των οποίων ένα σημαντικό τμήμα, εκτιμάται ότι θα εκτελεσθεί από τον Όμιλο.

Να σημειωθεί ότι η εκτέλεση του συνόλου των ανωτέρω έργων, θα επιφέρει στην Ελληνική Οικονομία σημαντικά θετικά πολλαπλασιαστικά αποτελέσματα.

Ο Όμιλος, με την συνέπεια και την υψηλή αίσθηση εταιρικής κοινωνικής ευθύνης που τον διακρίνει, θα παραμείνει πρωτοπόρος στον τομέα των κατασκευών και θα επιδιώξει να αυξήσει τα οικονομικά μεγέθη του τομέα, δημιουργώντας ταυτόχρονα ικανοποιητικά κέρδη προς όφελος των μετόχων του.

Στον Λειτουργικό Τομέα Παραγωγής & Εμπορίας ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, δραστηριοποιείται στον χώρο της Παραγωγής, Προμήθειας και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου κυρίως μέσω της θυγατρικής εταιρείας ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. όπου και είναι ο αποκλειστικός Μέτοχος κατά 100%. Η καθετοποιημένη παρουσία του αποτελεί βασικό παράγοντα περιορισμού του σχετικού ρίσκου της αγοράς, ενώ παράλληλα δίνει την δυνατότητα να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες που παρουσιάζονται σε διάφορα επίπεδα. Παράλληλα, αναζητεί νέες ευκαιρίες για να αυξήσει ή να διαφοροποιήσει το παραγωγικό δυναμικό του στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό.

Στον Τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού, ο Όμιλος συμμετέχει στην αγορά μέσο του σταθμού ηλεκτροπαραγωγής συνδυασμένου κύκλου από φυσικό αέριο, εγκατεστημένης ισχύος 435MW.

Παράλληλα, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ο Όμιλος ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ συνεχίζουν την από κοινού ανάπτυξη, κατασκευή και λειτουργία του νέου υπερσύγχρονου Αεριοστροβιλικού Σταθμού Συνδυασμένου Κύκλου με καύσιμο το φυσικό αέριο εγκατεστημένης μεικτής ισχύος 877 MW στην ΒΙ.ΠΕ. Κομοτηνής, μέσω της εταιρείας ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΚΟΜΟΤΗΝΗΣ με συμμετοχή κατά 50% έκαστος.

Η τεχνολογία του κύριου εξοπλισμού που έχει επιλεγεί για το Σταθμό, είναι η πλέον σύγχρονη και θα οδηγήσει σε πολύ υψηλούς βαθμούς συνολικής καθαρής απόδοσης. Το ύψος της επένδυσης ανέρχεται σε περίπου 375 εκατ. ευρώ και έχει δημιουργήσει περίπου 500 θέσεις εργασίας κατά τη διάρκεια της περιόδου κατασκευής και 80 κατά την επικείμενη περίοδο λειτουργίας. Η κατασκευή της νέας μονάδας έχει ολοκληρωθεί, και σύντομα ολοκληρώνεται η περίοδος δοκιμαστικής λειτουργία με τον σταθμό να εκτιμάται ότι θα τεθεί σε εμπορική λειτουργία σε μέχρι το τέλος του Α΄ εξαμήνου του 2025.

Ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε., αξιοποιώντας την τεχνογνωσία του στην παραγωγή ενέργειας από τη λειτουργία των εργοστασίων με τη χρήση φυσικού αερίου, συνεχίζει τη λειτουργία των μονάδων παραγωγής, στηριζόμενος στην αρχή του κόστους οφέλους από την εν λόγω δραστηριότητα.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

45

Στο τομέα της Προμήθειας Ηλεκτρικής Ενέργειας σε τελικούς καταναλωτές, η σταθεροποίηση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου κατά το 2024 βοήθησε την ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. να σταθεροποιήσει την ήδη ισχυρή θέση της ανάμεσα στους ανεξάρτητους προμηθευτές. Μέσα σε συνθήκες ισχυρού ανταγωνισμού, η ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. κατάφερε να ανταπεξέλθει πλήρως στις πιέσεις της αγοράς, αυξάνοντας μάλιστα το μερίδιο αγοράς της σε 11,4% σε σχέση με το 2023, με αποτέλεσμα να συνεχίζει να συγκαταλέγεται μεταξύ των δύο κορυφαίων ανεξάρτητων προμηθευτών στην εγχώρια αγορά.

Να σημειωθεί ότι ο κίνδυνος των μεγάλων συμβολαίων πώλησης με χρονικό ορίζοντα μεγαλύτερο του ενός μηνός, εξασφαλίζεται μέσω προθεσμιακών συμβολαίων αγοραπωλησίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, έτσι ώστε να ελαχιστοποιείται ο κίνδυνος μεταβολών στην αγοραπωλησία της ηλεκτρικής ενέργειας. Η υπάρχουσα εμπειρία στον χειρισμό της εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, εξασφαλίζει τον ‘Όμιλο για τις θετικές προοπτικές του λειτουργικού τομέα Παραγωγής ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας.

Στον Λειτουργικό Τομέα Παραχωρήσεων – Αυτό / Συγχρηματοδοτούμενων έργων:

Ο Όμιλος έχει ισχυρή παρουσία στη χρηματοδότηση, κατασκευή, συντήρηση και λειτουργία έργων Παραχώρησης - Αυτό / Συγχρηματοδοτούμενων έργων. Το διαρκώς διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο έργων παραχώρησης και ΣΔΙΤ, όπως σχετικά αναλύεται παρακάτω, καθιστά τον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σε έναν από τους σημαντικότερους διαχειριστές χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων σε ευρωπαϊκό επίπεδο.

Στον Λειτουργικό Τομέα των Παραχωρήσεων - Αυτό / Συγχρηματοδοτούμενων έργων, ο Όμιλος συμμετέχει:

➢με ποσοστό 100% στις εταιρείες Παραχώρησης των αυτοκινητοδρόμων ΝΕΑ ΟΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ, ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΔΡΟΜΟΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ με αντισυμβαλλόμενο το Ελληνικό Δημόσιο και υπολειπόμενο χρόνο λειτουργίας 13 έτη,

➢με ποσοστό 100% στην εταιρεία ΝΕΑ ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ η οποία αφορά την παραχώρηση της εκμετάλλευσης του αυτοκινητοδρόμου ΑΤΤΙΚΗ ΟΔΟΣ, για χρονικό διάστημα 25 ετών με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.),

➢με ποσοστό 75% στην εταιρεία ΝΕΑ ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ η οποία αφορά την παραχώρηση της εκμετάλλευσης του αυτοκινητόδρομου ΕΓΝΑΤΙΑ ΟΔΟΣ, καθώς και των τριών (3) καθέτων προς αυτόν οδικών αξόνων, για χρονικό διάστημα 35 ετών, με αντισυμβαλλόμενους το Ελληνικό Δημόσιο και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ Α.Ε.),

➢με ποσοστό 32,46% στην εταιρεία Παραχώρησης του Αεροδρομίου Καστελίου ΔΙΕΘΝΗΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ και υπολειπόμενο χρόνο λειτουργίας 31 έτη,

➢με ποσοστό 49% μέσω της εταιρείας IRC ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ στην κατασκευή, ανάπτυξη και λειτουργία: (α) ξενοδοχείου πέντε (5) αστέρων, (β) συνεδριακού και εκθεσιακού κέντρου, (γ) χώρου συνάθροισης κοινού για αθλητικές ή και πολιτιστικές εκδηλώσεις και (δ) χώρου καζίνου, με διάρκεια παραχώρησης 30 έτη,

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

46

➢με ποσοστό 55% μέσω της εταιρείας ΠΑΣΙΦΑΗ ΟΔΟΣ Α.Ε. στην κατασκευή του έργου «ΒΟΡΕΙΟΣ ΟΔΙΚΟΣ ΆΞΟΝΑΣ ΚΡΗΤΗΣ (ΒΟΑΚ): ΜΕΛΕΤΗ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΚΑΙ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΤΟΥ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΧΕΡΣΟΝΗΣΟΣ – ΝΕΑΠΟΛΗ, ΜΕ ΣΔΙΤ». Η υπολειπόμενη διάρκεια της παραχώρησης είναι 30 έτη, εκ των οποίων 4 έτη είναι κατασκευή και 26 έτη εκμετάλλευση,

➢με ποσοστό 20,48% στην εταιρεία Παραχώρησης αυτοκινητοδρόμου ΟΛΥΜΠΙΑ ΟΔΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗΣ. Η υπολειπόμενη διάρκεια της Παραχώρησης είναι 20 έτη,

➢με ποσοστό 70% στην Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Υπηρεσιών Ηλεκτρονικού Εισιτηρίου – HELLAS SMARTICKET Α.Ε., η οποία ανέλαβε από τον Οργανισμό Αστικών Συγκοινωνιών Αθηνών Α.Ε., τη Σύμβαση Σύμπραξης για τη «ΜΕΛΕΤΗ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ, ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ, ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΕΝΟΣ ΕΝΙΑΙΟΥ, ΑΥΤΟΜΑΤΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΣΥΛΛΟΓΗΣ ΚΟΜΙΣΤΡΩΝ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΟΜΙΛΟΥ ΟΑΣΑ ΜΕ ΣΔΙΤ». Η διάρκεια της παραχώρησης είναι για 10 χρόνια μετά την περίοδο κατασκευής,

➢με ποσοστό 90% στην εταιρεία ΣΑΡΙΣΑ ΥΠΟ-ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΗ Α.Ε. για το δικαίωμα χρήσης, συντήρησης, λειτουργίας και εκμετάλλευσης ενός σταθμού πολλαπλών χρήσεων, σε τμήμα του λιμένα Φίλιππος Β’ της ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. Η υπολειπόμενη διάρκεια της Παραχώρησης είναι 39 έτη,

➢με ποσοστό 100% στην ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ Μ.Α.Ε. η οποία υλοποιεί στην Περιφέρεια Πελοποννήσου το έργο ΣΔΙΤ «ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΠΟΡΡΙΜΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ» όπου το έτος 2023 τέθηκε σε εμπορική λειτουργία η Μονάδα Ολοκληρωμένης Διαχείρισης Αρκαδίας, οι Σταθμοί Μεταφόρτωσης Απορριμμάτων Αργολίδας και Κορινθίας και οι Μονάδες Μεταβατικής Διαχείρισης Μεσσηνίας και Λακωνίας. Η υπολειπόμενη διάρκεια της Παραχώρησης είναι 24 έτη,

➢με ποσοστό 100% στην ΑΕΙΦΟΡΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ Μ.Α.Ε.Ε.Σ., η οποία έχει αναλάβει το έργο της λειτουργίας της Μονάδας Επεξεργασίας Απορριμμάτων Ηπείρου, με μέγιστη ετήσια δυναμικότητα 105.000tn, η λειτουργία της οποίας ξεκίνησε στις 27.03.2019. Η υπολειπόμενη διάρκεια της Παραχώρησης είναι 19 έτη και

➢με ποσοστό 70% στην Κοινοπραξία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ – INDIGITAL – AMCO με την οποία υπέγραψε σύμβαση για το έργο «ΨΗΦΙΑΚΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΣ, ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΗ, ΚΑΙ ΕΝΙΑΙΟ ΑΥΤΟΜΑΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΛΛΟΓΗΣ ΚΟΜΙΣΤΡΟΥ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟ ΣΥΓΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟΥ ΈΡΓΟΥ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ (ΟΣΕΘ)».

Εντός του 2024, ο Όμιλος:

➢ανακηρύχθηκε προσωρινός Ανάδοχος στον διαγωνισμό για το έργο παραχώρησης «ΜΕΛΕΤΗ – ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ – ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ – ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ – ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΤΟΥ ΒΟΡΕΙΟΥ ΟΔΙΚΟΥ ΆΞΟΝΑ ΚΡΗΤΗΣ (Β.Ο.Α.Κ.) ΣΤΟ ΤΜΗΜΑ ΧΑΝΙΑ – ΗΡΑΚΛΕΙΟ» όπου αναμένει την υπογραφή της Σύμβασης.

Το συνολικό χαρτοφυλάκιο αυτοκινητοδρόμων του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ μετά και την έναρξη εκμετάλλευσης της Εγνατίας Οδού, συμπεριλαμβανομένων των παραχωρήσεων του Β.Ο.Α.Κ. και της Αττικής Οδού, ξεπερνά πλέον τα 1.800 χλμ. Πρόκειται για το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο αυτοκινητοδρόμων στη χώρα κι ένα από τα μεγαλύτερα στην Ευρώπη, ενισχύοντας περαιτέρω τη

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

47

δυνατότητα του Ομίλου να παράγει σημαντικά, σταθερά κι επαναλαμβανόμενα έσοδα σε βάθος χρόνου.

Τέλος, θα συνεχιστεί η δραστηριότητα του Ομίλου στον Τομέα Διαχείρισης και Εκμετάλλευσης Σταθμών Αυτοκινήτων και τα επόμενα έτη, ο δε αριθμός θέσεων στάθμευσης που αναλογεί συνολικά στον Όμιλο ανέρχεται σε 2.171.

Εκτός των ανωτέρω, η Διοίκηση συνεχίζει την διερεύνηση νέων επενδύσεων για την επέκταση της δραστηριότητας του Ομίλου στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, παρακολουθώντας συνεχώς τις εξελίξεις στην Ελληνική οικονομία, συνεργαζόμενος με χρηματοοικονομικούς παράγοντες και ειδικούς αναλυτές των διεθνών αγορών.

Ο Όμιλος επιβεβαιώνεται για την στρατηγική του απόφαση να επενδύσει δυναμικά στις Παραχωρήσεις και στον χώρο των ΣΔΙΤ, δημιουργώντας ταυτόχρονα ικανοποιητικά κέρδη προς όφελος των μετόχων του.

Λαμβάνοντας υπόψιν τα ανωτέρω, οι προοπτικές του τομέα παραχωρήσεων του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για το έτος 2025 αλλά και για τα επόμενα χρόνια διαγράφονται θετικές, παρά τη δύσκολη περίοδο που διανύει η παγκόσμια οικονομία.

Στον Λειτουργικό Τομέα Εκμετάλλευσης Ακινήτων - Real Estate:

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, διατηρώντας μια σημαντική θέση στον τομέα της διαχείρισης και εκμετάλλευσης ακινήτων, διαθέτει ένα εκτενές χαρτοφυλάκιο αξίας 130 εκατ. ευρώ, σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ρουμανία. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα, εμπορικά κέντρα, βιομηχανικά πάρκα, πάρκα αναψυχής, ξενοδοχεία, οικόπεδα και αγροτεμάχια σε τουριστικές περιοχές. Οι οικοπεδικές εκτάσεις αποτελούν το 80% του χαρτοφυλακίου και βρίσκονται στρατηγικά τοποθετημένες σε διαφορετικές περιοχές.

Συγκεκριμένα η Δ/νση ακινήτων και συμμετοχών του Ομίλου τo 2024 προχώρησε σε:

(α) αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ακινήτων του Ομίλου αξιοποιώντας τα πολεοδομικά ώριμα ακίνητα προς πώληση, (πχ οικόπεδο σε Ψυρρή, Κέρκυρα),

(β) επανασχεδιασμό των χρήσεων σε ακίνητα που έχουν ολοκληρώσει τον κύκλο εσόδων τους, (Ιωάννινα, Βόλος), με σκοπό την επίτευξη μέγιστων εσόδων από την κάθε επένδυση,

(γ) σχεδιασμό νέων αναπτύξεων όπως Αργολική Ριβιέρα, και

(δ) εμπορική αξιοποίηση των ακινήτων που έχουν ή πρόκειται να περιέλθουν στον όμιλο μέσα από συμβάσεις παραχώρησης.

Περαιτέρω, εξετάζεται η αξιοποίηση επιλεγμένων οικοπέδων του χαρτοφυλακίου, με στόχο την πραγματοποίηση επενδύσεων υψηλής προστιθέμενης αξίας. Παράλληλα, κάποια από τα οικόπεδα βρίσκονται στη διαδικασία πώλησης ως έχουν, ανταποκρινόμενα στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και εντασσόμενα στο ευρύτερο στρατηγικό πλάνο του Ομίλου για αποδοτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και ενίσχυση των οικονομικών του επιδόσεων.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

48

Στον Λειτουργικό Τομέα Λατομείων/Βιομηχανίας:

Ο Όμιλος μέσω της 100% θυγατρικής ΤΕΡΝΑ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ (μέσω αδειών και παραχωρήσεων εξόρυξης που κατέχει), δραστηριοποιείται στην εξόρυξη και επεξεργασία λευκόλιθου, καθώς και στην βιομηχανική επεξεργασία του για την παραγωγή προϊόντων καυστικής και δίπυρης μαγνησίας διαφόρων ποιοτήτων και χημικών χαρακτηριστικών. Ο Όμιλος σε συνέχεια των ενεργειών του που έχουν λάβει χώρα στο τελευταίο δίμηνο του 2024, βρίσκεται σε συνεχή αξιολόγηση, κατά πόσο και ποιον τρόπο μπορεί να εκμεταλλευτεί καλύτερα τις επενδύσεις που έχει κάνει μέχρι τώρα, στον εν λόγω λειτουργικό τομέα.

ΣΤ.Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)

(Στο πλαίσιο της εφαρμογής των Κατευθυντήριων Γραμμών «Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης» της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA/2015/1415el) που εφαρμόζονται από την 3η Ιουλίου 2016 στους Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης [ΕΔΜΑ].)

Ο Όμιλος χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («ΕΔΜΑ») στα πλαίσια λήψης αποφάσεων σχετικά με τον χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό του καθώς και για την αξιολόγηση και την δημοσίευση των επιδόσεών του. Αυτοί οι ΕΔΜΑ εξυπηρετούν στην καλύτερη κατανόηση των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών αποτελεσμάτων του Ομίλου και της χρηματοοικονομικής του θέσης. Οι εναλλακτικοί δείκτες θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πάντα σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και σε καμία περίπτωση δεν αντικαθιστούν αυτά.

Κατά την περιγραφή των επιδόσεων του Ομίλου χρησιμοποιούνται οι κάτωθι δείκτες:

Α. «Καθαρό χρέος / (Πλεόνασμα)»

Είναι ένας δείκτης με τον οποίο η Διοίκηση του Ομίλου κρίνει την ταμειακή θέση ενός τομέα δραστηριότητας σε κάθε χρονική στιγμή. Το στοιχείο ορίζεται ως το σύνολο των υποχρεώσεων από δάνεια και τραπεζικές μισθώσεις μείον τα χρηματικά διαθέσιμα. Από τον εν λόγω δείκτη, αν αφαιρεθούν οι δεσμευμένες καταθέσεις (σημ.20) και προστεθούν οι επιχορηγήσεις προς επιστροφή (σημ.30), προκύπτει το «Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος / (Πλεόνασμα)».

Ο δείκτης για τις χρήσεις 2024 και 2023 έχει ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

49


	ΟΜΙΛΟΣ
	31.12.2024	31.12.2023
Μακροπρόθεσμα δάνεια και Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση (Σημ., 24)	4.667.852	2.909.958
Υποχρεώσεις από τραπεζικές μισθώσεις (Σημ., 25)	58.841	44.680
Βραχυπρόθεσμα δάνεια (Σημ.24)	139.883	107.699
Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων (Σημ.6)	4.866.576	3.062.337

Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα (Σημ.23)	(1.517.445)	(1.310.649)
Καθαρό Χρέος / (Πλεόνασμα) (Σημ.6)	3.349.131	1.751.688
Μείον: Δεσμευμένοι λογαριασμοί τραπεζικών καταθέσεων (Σημ.6, 20)	(90.637)	(146.133)
Προσαρμοσμένο Καθαρό Χρέος / (Πλεόνασμα) (Σημ.6)	3.258.494	1.605.555

Β. «Δανειακές Υποχρεώσεις προς Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων»

Είναι ένας δείκτης με τον οποίο η διοίκηση αξιολογεί την χρηματοοικονομική μόχλευση του Ομίλου. Ως «Δανειακές Υποχρεώσεις» ορίζεται το σύνολο των Βραχυπρόθεσμων Δανείων, των Μακροπρόθεσμων Δανείων, των Υποχρεώσεων από τραπεζικές μισθώσεις και των Μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων πληρωτέων την επόμενη χρήση. Ως «Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων» ορίζεται το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων, των Δανειακών Υποχρεώσεων, των κρατικών επιχορηγήσεων μειωμένο κατά το ποσό των χρηματικών διαθεσίμων που δεν υπόκεινται σε οποιοδήποτε περιορισμό χρήσης ή δέσμευση.

Ο δείκτης για τις χρήσεις 2024 και 2023 έχει ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ
	31.12.2024	31.12.2023
Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων (Σημ.6) (α)	4.866.576	3.062.337
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	1.772.221	1.276.622
Επιχορηγήσεις (Σημ.28)	9.007	171.648
Μερικό σύνολο (β)	6.647.804	4.510.607
Μείον:
Χρηματικά διαθέσιμα (Σημ.23)	(1.517.445)	(1.310.649)
Δεσμευμένοι λογαριασμοί τραπεζικών καταθέσεων (Σημ.6, 20)	(90.637)	(146.133)
Μερικό σύνολο (γ)	(1.608.082)	(1.456.782)

Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων (β+γ)=(δ)	5.039.722	3.053.825

Δανειακές υποχρεώσεις/ Σύνολο Απασχολούμενων Κεφαλαίων (α)/(δ)	96,56%	100,28%

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

50

Γ. EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation & Amortization) - «Κέρδη προ τόκων,

φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων»

Είναι ένας δείκτης με τον οποίο η Διοίκηση του Ομίλου κρίνει την λειτουργική απόδοση ενός τομέα δραστηριότητας. Ο δείκτης «EBITDA» ορίζεται ως τα Λειτουργικά αποτελέσματα «EBIT», πλέον οι αποσβέσεις παγίων, μείον οι αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις παγίων, όπως παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις.

Δ. Προσαρμοσμένο EBITDA – Προσαρμοσμένα Κέρδη προ τόκων, φόρων, χρηματοδοτικών,

επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων

Ο δείκτης «προσαρμοσμένο EBITDA» ορίζεται ως το «EBITDA», πλέον τα περιλαμβανόμενα σε αυτό μη ταμειακά αποτελέσματα (βλ. σημείωση κάτω από πίνακα για Επιχειρηματικούς τομείς).

Ε. Λειτουργικά αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT –Earnings Before Interest and Taxes)

Το στοιχείο Λειτουργικά αποτελέσματα (EBIT) ορίζεται ως το Μικτό κέρδος, μείον τα Έξοδα διοίκησης και διάθεσης, μείον τα Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης, πλέον/μείον τα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) προσδιοριστικά του EBIT. Tα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) προσδιοριστικά του EBIT ορίζονται ως τα Λοιπά έσοδα/(έξοδα) εκτός των κονδυλίων των Συναλλαγματικών διαφορών αποτίμησης, των Απομειώσεων/(Ανακτήσεων απομειώσεων) ενσώματων, ασώματων παγίων δικαιωμάτων χρήσης και υπεραξίας όπως παρουσιάζονται στη Σημείωση 38.

Κάτωθι παρατίθενται οι δείκτες EBITDA και Προσαρμοσμένο EBITDA για τις χρήσεις 2024 και 2023, ανά λειτουργικό τομέα και συνολικά :

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

51

Λειτουργικοί τομείς 31.12.2024	Κατασκευές	Ηλεκτρισμός από θερμική ενέργεια και εμπορία ΗΡ/ΦΑ	Εκμετάλλευση Ακινήτων	Λατομεία/ Βιομηχανία	Παραχωρήσεις	Συμμετοχές	Διατομεακές Απαλοιφές	Σύνολο

Μικτό κέρδος	132.108	97.094	(293)	4.135	120.984	(380)	(16.496)	337.152
Έξοδα διοίκησης και διάθεσης	(29.353)	(32.698)	(632)	(5.090)	(13.938)	(31.717)	3.028	(110.400)
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(1.481)	0	0	(306)	0	(5.104)	0	(6.891)
Λοιπά έσοδα/(έξοδα) προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ	(1.213)	(10.673)	4.698	(9.213)	(10.147)	281	383	(25.884)
Λειτουργικά αποτελέσματα (EBIT)	100.061	53.723	3.773	(10.474)	96.899	(36.920)	(13.085)	193.977

Καθαρές αποσβέσεις χρήσης	21.669	26.891	463	4.559	69.250	356	(918)	122.270
EBITDA	121.730	80.614	4.236	(5.915)	166.149	(36.564)	(14.003)	316.247

Mη ταμειακά αποτελέσματα	7.882	16.930	(4.533)	9.246	39.150	19.037	0	87.712
Προσαρμοσμένο EBITDA	129.612	97.544	(297)	3.331	205.299	(17.527)	(14.003)	403.958

Οι προσαρμογές των μη ταμειακών αποτελεσμάτων για το 2024 αφορούν σε προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 2.027, έξοδο που αναγνωρίστηκε από αποτίμηση παροχών βασιζόμενες σε συμμετοχικούς τίτλους 25.293, κέρδος αποτίμησης επενδυτικών ακινήτων 1.894, προβλέψεις βαριάς συντήρησης 38.458, προβλέψεις απομείωσης απαιτήσεων 18.328 και ζημιά απομείωσης αποθεμάτων, λοιπών προβλέψεων και κερδών από διαγραφή υποχρεώσεων ποσού 5.500.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

52

Λειτουργικοί τομείς 31.12.2023*	Κατασκευές	Ηλεκτρισμός από θερμική ενέργεια και εμπορία ΗΡ/ΦΑ	Εκμετάλλευση Ακινήτων	Λατομεία/ Βιομηχανία	Παραχωρήσεις	Συμμετοχές	Διατομεακές Απαλοιφές	Σύνολο

Μικτό κέρδος	144.231	129.230	129	3.231	69.532	(1.292)	(9.265)	335.796
Έξοδα διοίκησης και διάθεσης	(21.365)	(28.052)	(616)	(5.017)	(8.978)	(11.443)	(118)	(75.589)
Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης	(1.826)	0	0	(276)	(1)	(4.398)	8	(6.493)
Λοιπά έσοδα/(έξοδα) προσδιοριστικά του ΕΒΙΤ	(5.870)	(12.270)	7.748	(885)	18.419	133	6.746	14.022
Λειτουργικά αποτελέσματα (EBIT)	115.170	88.908	7.261	(2.947)	78.972	(17.000)	(2.629)	267.736

Καθαρές αποσβέσεις χρήσης	16.565	28.814	698	4.100	44.752	799	(1.312)	94.416
EBITDA	131.735	117.722	7.960	1.153	123.724	(16.201)	(3.941)	362.151

Mη ταμειακά αποτελέσματα	1.106	14.083	(7.728)	95	41.062	1.489	0	50.107
Προσαρμοσμένο EBITDA	132.841	131.805	232	1.248	164.786	(14.712)	(3.941)	412.258

* Τα μεγέθη της συγκριτικής περιόδου 01.01-31.12.2023 αναπροσαρμόστηκαν προκειμένου να διαχωριστούν οι συνεχιζόμενες και οι διακοπείσες δραστηριότητες (βλ. Σημείωση 7.1), σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες».

Οι προσαρμογές των μη ταμειακών αποτελεσμάτων για το 2023 αφορούν σε προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 1.034, έξοδο που αναγνωρίστηκε από αποτίμηση παροχών βασιζόμενες σε συμμετοχικούς τίτλους 1.731, κέρδος αποτίμησης επενδυτικών ακινήτων 7.646, προβλέψεις βαριάς συντήρησης 40.585, προβλέψεις απομείωσης απαιτήσεων 14.602 και έσοδο από αναστροφή προβλέψεων απομείωσης αποθεμάτων, λοιπών προβλέψεων και κερδών από διαγραφή υποχρεώσεων ποσού μείον 199.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

53

Ζ.Έκθεση πληρωμών προς κυβερνήσεις

Ο Όμιλος σύμφωνα με τις προβλέψεις του άρθρου 6 του Ν.3556/2007 όπως ισχύει, λόγω της εξορυκτικής δραστηριότητας λατομικών προϊόντων των θυγατρικών του εταιρειών ΤΕΡΝΑ και ΤΕΡΝΑ ΛΕΥΚΟΛΙΘΟΙ, κατέβαλε στην Ελληνική Κυβέρνηση κατά τη διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31.12.2024, ποσό ύψους 196.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

54

Η.Έκθεση Βιωσιμότητας

1.Γενικές Γνωστοποιήσεις

1.1Βάση κατάρτισης

1.1.1Γενική βάση για την κατάρτιση της δήλωσης βιωσιμότητας [ΒP-1]

Η Έκθεση Βιωσιμότητας για τη χρήση 2024 έχει συνταχθεί σε ενοποιημένη βάση για τον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με το εύρος της ενοποίησης να ταυτίζεται με το εύρος των οικονομικών καταστάσεων. Οι θυγατρικές εταιρείες που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εξαιρούνται από την ατομική δήλωση βιωσιμότητας σύμφωνα με τα Άρθρα 19α(9), 29α(8) της Οδηγίας 2013/34/ΕΕ καθώς καμία θυγατρική δεν εξαιρείται από την ενοποιημένη υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας1.

Για να διασφαλιστεί η ευθυγράμμιση με τις απαιτήσεις των προτύπων ESRS, η δήλωση βιωσιμότητας συμπεριλαμβάνει πληροφορίες της αλυσίδας αξίας (ανάντη και κατάντη) και όλων των λειτουργικών τομέων του Ομίλου, όπως αναφέρονται στο σχετικό κεφάλαιο των οικονομικών καταστάσεων. Επιπλέον, οι πολιτικές, οι δράσεις και οι στόχοι επεκτείνονται τόσο στην ανάντη όσο και στην κατάντη αλυσίδα αξίας. Τέλος, κατά τη δημοσίευση των ποσοτικών στοιχείων, ο Όμιλος λαμβάνει υπόψη δεδομένα απευθείας από τους παράγοντες της αλυσίδας αξίας, εφόσον αυτό είναι εφικτό βάσει της διαθεσιμότητας των πληροφοριών και των δεδομένων, διαφορετικά οι πληροφορίες βασίζονται σε εκτιμήσεις ή προσεγγίσεις.

Κατά την προετοιμασία της παρούσας δήλωσης έχει αξιοποιηθεί η επιλογή να παραλειφθεί οποιοδήποτε σχετικό κομμάτι πληροφορίας που αντιστοιχεί σε πνευματική ιδιοκτησία, τεχνογνωσία ή τα αποτελέσματα καινοτομίας σύμφωνα με το ESRS 1, τμήμα 7.7. Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, εδρεύει στην Ελλάδα, κράτος μέλος της ΕΕ, και κάνει χρήση της δυνατότητας εξαίρεσης από τη δημοσιοποίηση μελλοντικών εξελίξεων ή ζητημάτων που είναι υπό διαπραγμάτευση, όπως ορίζεται στα Άρθρα 19 και 29 της Οδηγίας 2013/34/ΕΕ.

Η Έκθεση Βιωσιμότητας παρέχει λεπτομερή περιγραφή της προσέγγισης του Ομίλου σε θέματα που θεωρούνται σημαντικά, βασισμένη στα αποτελέσματα της Αξιολόγησης Διπλής Σημαντικότητας, η οποία είναι ευθυγραμμισμένη με τα πρότυπα ESRS.

1.1.2Γνωστοποιήσεις σε σχέση με ειδικές περιστάσεις [BP-2]

Χρονικός ορίζοντας

Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει υιοθετήσει τους ορισμούς για τις ακόλουθες χρονικές περιόδους, όπως ορίζονται στην ενότητα 6.4 Ορισμός βραχυπρόθεσμων, μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων περιόδων για σκοπούς αναφοράς και συγκεκριμένα εφαρμόζει τους ακόλουθος χρονικούς ορίζοντες:

▪Βραχυπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας: Η περίοδος που υιοθετεί ο Όμιλος ως περίοδο αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις.

▪Μεσοπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας: Από το τέλος της βραχυπρόθεσμης περιόδου αναφοράς έως 5 έτη.

1 Οι πληροφορίες για την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ περιλαμβάνονται στην παρούσα δήλωση ως την ημερομηνία που άνηκε στον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (30.11.2024)

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

55

▪Μακροπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας: Περισσότερα από 5 έτη.

Εκτίμηση της αλυσίδας αξίας, πηγές εκτίμησης και αβεβαιότητας αποτελέσματος

Ο πίνακας παρουσιάζει τους δείκτες μέτρησης οι οποίοι περιλαμβάνουν δεδομένα της ανάντη και/ή κατάντη αξιακής αλυσίδας που εκτιμώνται με τη χρήση έμμεσων πηγών. Οι καθορισμένοι δείκτες μέτρησης, η βάση για την κατάρτιση, το επίπεδο ακρίβειας που προκύπτει και οι προγραμματισμένες δράσεις για τη βελτίωση της ακρίβειας στο μέλλον περιγράφονται παρακάτω:

Θέμα	Δείκτης	Βάση για την κατάρτιση	Αποτέλεσμα του επιπέδου ακρίβειας	Προγραμματισμένες δράσεις για τη βελτίωση της ακρίβειας στο μέλλον
ESRS E1 – Κλιματική αλλαγή	Μεικτές εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου του πεδίου εφαρμογής 3	Μέθοδος βάσει δαπάνης (Spent-based method)	Στον υπολογισμό των εκπομπών Scope 3, υπάρχουν παράγοντες που εισάγουν έναν βαθμό αβεβαιότητας στα αποτελέσματα. Η μη χρήση πρωτογενών δεδομένων σε αρκετές κατηγορίες Scope 3 λόγω έλλειψης διαθεσιμότητας των δεδομένων οδηγεί σε υπολογισμούς οι οποίοι βασίζονται κυρίως σε δευτερογενή δεδομένα και συντελεστές εκπομπών από γενικές πηγές. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε αποκλίσεις μεταξύ των πραγματικών εκπομπών και των εκτιμήσεων που καταγράφονται.	Ενημέρωση και ευαισθητοποίηση προμηθευτών για χρήση δεδομένων προμηθευτών (supplier-specific activity data)

Όταν οι μετρήσεις περιλαμβάνουν δεδομένα της αλυσίδας αξίας ανάντη και/ή κατάντη που εκτιμώνται χρησιμοποιώντας έμμεσες πηγές, αυτό αναφέρεται στην εκάστοτε ενότητα. Η επεξήγηση περιλαμβάνει τις προσδιορισμένες μετρήσεις, τη βάση για την προετοιμασία, και το αποτέλεσμα ως προς το επίπεδο ακρίβειας.

Όσον αφορά τις πηγές για τις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν και την αβεβαιότητα των αποτελεσμάτων, ο Όμιλος έχει ορίσει τις υποθέσεις και τις παραδοχές που έγιναν και γνωστοποιεί πληροφορίες σχετικά με τις πηγές αβεβαιότητας για τις εφαρμόσιμες ποσοτικές μετρήσεις ή/και τα χρηματικά ποσά.

Αλλαγές στην κατάρτιση ή την παρουσίαση των πληροφοριών βιωσιμότητας

Η τρέχουσα Δήλωση Βιωσιμότητας αποτελεί την πρώτη δημοσίευση πληροφοριών βιωσιμότητας του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σε ευθυγράμμιση με τα Ευρωπαϊκά Πρότυπα Αναφοράς Βιωσιμότητας (ESRS), όπως απαιτείται από την Οδηγία για την Αναφορά Εταιρικής Βιωσιμότητας (CSRD) και τον Νόμο 5164/2024. Καθώς πρόκειται για την πρώτη γνωστοποίηση στο πλαίσιο της Οδηγίας CSRD, και σύμφωνα με τη μεταβατική διάταξη για το πρώτο έτος κατάρτισης, δεν έχουν γνωστοποιηθεί συγκριτικά στοιχεία ή αλλαγές από προηγούμενα έτη.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

56

Γνωστοποιήσεις που απορρέουν από άλλη νομοθεσία ή από γενικά αποδεκτές δηλώσεις υποβολής εκθέσεων βιωσιμότητας

Η παρούσα δήλωση βιωσιμότητας περιλαμβάνει πληροφορίες από πρόσθετα πρότυπα αναφοράς και συγκεκριμένα έχουν χρησιμοποιηθεί τα GRI Standards. Έχει ενσωματωθεί κατάλληλη επισήμανση των σχετικών αναφορών στις αντίστοιχες παραγράφους.

Ενσωμάτωση πληροφοριών μέσω παραπομπής

Για την κάλυψη των απαιτήσεων έχουν ενσωματωθεί πληροφορίες μέσω αναφοράς, οι οποίες συνοψίζονται στην ακόλουθη λίστα απαιτήσεων του ESRS.

ESRS	Απαίτηση γνωστοποίησης	Αναφορά
GOV-1	Ο ρόλος των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων	Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης

1.2Διακυβέρνηση

1.2.1Ο ρόλος των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων [ESRS 2 GOV-1]

Το Διοικητικό Συμβούλιο (Δ.Σ.) αποτελείται από 15 μέλη, εκ των οποίων τα 7 είναι εκτελεστικά και τα 8 μη εκτελεστικά. Τα μέλη του Δ.Σ. διαθέτουν σημαντική εμπειρία σχετικά με τους τομείς, τα προϊόντα και τις γεωγραφικές τοποθεσίες του Ομίλου. Η γυναικεία εκπροσώπηση στο Δ.Σ. ανέρχεται στο 20% και αντίστοιχα οι άνδρες αντιστοιχούν στο 80%. Από τα μέλη του Δ.Σ., τα ανεξάρτητα μέλη αντιστοιχούν στο 27%. Συγκεκριμένα, το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί στα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

57

Για να διασφαλιστεί η αποτελεσματική εκτέλεση των καθηκόντων του Διοικητικού Συμβουλίου και η εφαρμογή ενός υπεύθυνου επιχειρηματικού μοντέλου, λειτουργούν επτά (7) Επιτροπές. Αυτές οι επιτροπές έχουν συμβουλευτικό και εισηγητικό ρόλο, συμβάλλοντας σημαντικά στη διαδικασία λήψης αποφάσεων.

A diagram of a company

AI-generated content may be incorrect.

ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2024 έως 31 Δεκεμβρίου 2024

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

58

Μέλη

Εκτελεστική Επιτροπή

Επιτροπή Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών

Επιτροπή Ελέγχου

Επενδυτική Επιτροπή

Επιτροπή Στρατηγικού Σχεδιασμού

Επιτροπή Κανονιστικής Συμμόρφωσης

Επιτροπή ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση)

Φύλο

Εθνικότητα

Μέλη των Επιτροπών που είναι μέλη Δ.Σ.

Περιστέρης Γεώργιος